环卫行业当前的状况，一方面竞争激烈、供给过剩，另一方面发展不够精细，垃圾分类、无废城市等举措构想推进艰难。当前不少环卫企业处在业绩承压和战略迷茫的状态，环卫领域的底层演变逻辑是什么？当前处在怎样的阶段？下半场的破局方向在哪里？本文将围绕这些话题展开。
栏目｜案例解读 作者｜青山研究院 视觉｜山上小青
环卫是一个特殊的细分领域，需求稳、规模大、门槛低等特征注定这一领域的竞争简单且激烈。
在上半场，环卫行业演变的主线是市场化改革，这直接推动了行业飞速发展。但是，一如国内其他公共服务领域，市场化的同时一定伴随竞争白热化，短暂的红利期过后必然迎来同质化、价格战等新困境。当前环卫行业正值中场转型的阶段，一方面竞争激烈、供给过剩，另一方面发展不够精细，垃圾分类、无废城市等举措构想推进艰难。
不少环卫企业处在业绩承压和战略迷茫的状态，环卫领域的底层演变逻辑是什么？当前处在怎样的阶段？下半场的破局方向在哪里？本文将围绕这些话题展开。
01
市场化和集中化上半场的“必然改革进程”
伴随着城镇化的轰烈进程，国内对环卫服务的需求高速增长，且对供给端的规模和效率均表现出显著要求。这一国情促使环卫行业的市场化改革快速落地，进而带来了环卫行业上半场的剧烈爆发。就行业发展角度而言，市场化改革是一大进步。在此过程中，环卫产业的发展初具规模，一批环卫企业脱颖而出。与此同时，在近几年经济等外部因素的震荡之下，环卫行业的市场化并生出集中化和国企化等趋势。一方面，在城市管家等一体化政策下，环卫项目由片区化作业逐步演变为连片打包、全局治理的一体化项目，服务内容从传统环卫延伸到圾收转运、垃圾分类、公厕维护、绿化管养、管网养护、水域保洁等其他环保领域，项目单体体量变得更大，投资门槛变高，这在很大程度上推动了市场集中度的提高。另一方面，随着环卫项目投资属性的加重，国企在政府资源和资本方面表现出显著优势，这让环卫的市场份额出现了国资化趋势。在此演变逻辑之下，环卫行业在头部阵列初步形成了“三足鼎立”的局面：一是长期深耕环卫领域的聚焦型环卫企业，在业绩规模、项目数量、从业经验上有显著优势；二是全国布局的综合型环保集团，除政府资源和资金优势外，还具有较强的品牌优势；三是地方性企业，重点经营当地市场，体量相对较小，企业数量最多。当然，市场化改革尽管在制度上有极大开放，但现阶段发展模式较为粗放，依靠政府关系资源攻城略地的惯性仍然较重。目前来看，环卫企业的竞争能力、战略战术有较大趋同，普遍存在战略规划能力弱、创新破局能力匮乏的短板，行业因此陷入一种“承压和停滞”状态。在此演变过程中，行业在一定程度上也出现了内卷和竞争恶化的现象，环卫企业普遍在短暂的红利期之后迎来诸多挑战。近两年，环卫领域众多企业在经营面临挑战，2022 年众多头部企业出现业绩拐点，不少企业进入中场困境。
02
机械化和新能源化中场的“重要升级方向”
面对行业的内卷局面和经营困境，环卫企业无不在寻求破局方向，其中商业模式是求解的出发点。环卫行业有三种模式，一种是环卫装备供应，一种是环卫运营，还有一种是“装备+运营”，头部环卫企业业务模式多为“装备+运营”。三者之中，环卫运营门槛较低、竞争较为激烈；装备供应是环卫行业的核心板块，目前来看也是这一领域在中场升级的一大变革。而“装备+运营”是头部环卫企业的主流模式，具有相对较高的护城河优势，但这一模式的核心仍然是装备，几家龙头企业皆是由装备延伸出运营。装备和运营是环卫的两种模式、两个板块，也是环卫行业的左右手，行业升级建立在这两个板块的协同发展上。
现阶段，环卫运营的一大痛点是人力规模大、管理困难，几家涉及运营服务的上市企业，管理的人员规模均有数万之巨，其中一线人员数量占比在 95%以上。基于此，多方认为环卫领域的中场破局方向之一在于机械化。参考发达国家的环卫发展历程，并结合上述关于人力方面的痛点分析，机械化是国内环卫领域接下来要完成的一大变革。随着政策的规划以及装备技术的发展，近几年国内环卫领域的机械化清扫率越来越高，一些地区可达到 80%，但整体仍然有较大提升空间。
此外，环卫装备自身发展的一个重要方向是新能源化，这是双碳背景下环卫装备的升级趋势。已有环卫装备企业布局这一方向，并取得初步成效和领先优势。2020 年 11 月，国务院正式印发《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》，提出 2021 年起部分地区公共领域新增或更新车辆中新能源汽车比例不低于 80%；至 2035 年，公共领域用车全面电动化。2020 年以来新能源环卫车入选工信部发布的《新能源汽车推广应用推荐车型目录》占比维持在 40%以上，均位列第一。
围绕环卫装备的升级，将会有一场新的变革。
03
精细化和资源化
下半场的“核心战略布局”
前面两次变革分别是上半场的制度改革和中场的设备升级，这是行业实现发展和升级的基础，而效率的进一步迭代和产业价值的进一步挖掘有待下半场实现。这就迎来了环卫行业的第三次变革，即精细化和资源化。从发展史的角度看，由粗放到精细是一个产业规律，几乎所有的环保细分领域在上半场都存在粗放的问题。当前正值环卫行业寻求新增长的重要节点，不管是政策端的规划调控还是供给端的升级变革，精细化和资源化都是主要的突破方向。关于环卫的精细化变革，在企业层面，除了以上述机械化升级做基础，最为核心的是管理模式的升级。因为，不管是人力作业模式还是机械化作业模式，环卫的管理都具有多场景、高频次等难度，可以说精细化管理是规模以上企业必须要完成的跨越，这个跨越轻则影响业绩和经营，重则关系生死存亡。近几年环卫市场的厮杀中，异军突起的物业企业就是凭借管理上的核心优势取得一席之地，这对本土环卫企业是不小的冲击。综合分析下来，环卫企业管理升级的两个维度：第一个维度是真正实现最基本的标准化和规范化。这一点看似无足轻重，其实非常重要也非常困难，管理的升级，不管用什么工具，首先要在理念和动作上规范起来；第二个维度是数字化管理平台的建设，即借助计算机技术、无线网络技术、GPS 定位技术等信息化手段，将环卫设施、人员及车辆等环卫要素的管理调动融合在一个系统中，从而实现管理的精细化。目前来看，两个维度的管理升级将是下半场效率战争的角逐焦点之一，这对不少环卫企业而言也将是不小的挑战。此外，从政府的角度，垃圾分类是一项给产业链进行精细化升级的重大政策，这也是近几年环卫行业的一大热点，“分类”是固废处理领域永恒的主题，是实现精细化的必要措施（对此青山将会另有文章进行解读）。这里在产业链整体实现精细化的过程中，就伴随出现了资源化的趋势。近几年，多家环卫企业在往“环卫+资源化”方向布局，例如废旧锂电池的回收、环卫装备的新能源更替、智能环卫装备开发等。
资源化以精细化为先导，主要表现为环卫服务范畴的前移，源头分类、资源回收、能源回收等成为环卫的更高目标。例如，近几年一些环卫企业实现了从前端垃圾分类收集、垃圾清运到末端固体废弃物处置的全流程综合服务。
结语
效率升级获得生存价值挖掘赢得未来
本文从制度改革、装备升级、价值挖掘等三个维度分析了环卫行业的底层变革，三次变革分别发生在行业的三个阶段，呈现出了环卫行业的演变过程。
和其他领域一样，在以市场化为内核的上半场，企业专注于做加法，尤其是头部企业，进入下半场，环卫企业也面临加法向减法的转变和破局。企业的突围和行业的变革都将围绕效率升级展开，在上半场资源、资本等要素表现出显著优势，但这些优势随着市场集中度的提升已经拉平，下半场的优势将更多地建立在效率升级和价值挖掘之上。
参考文章：《环保行业 2024，瘦身、转型和增效｜青山》
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