最近半导体产业可能真的太火了,全国各地各种半导体项目频繁上马,各种半导体产业园满天飞,就连造水泥的上峰水泥也打算为国产半导体的独立自主添柴加火。
水泥厂投资芯片
9月8号晚间,上峰水泥宣布将投入5．5亿元进行新经济产业股权投资,投资范围主要面向以科技创新驱动和绿色高质量发展为主导的,包括不限于半导体、芯片、高端制造、环保等行业优质成长性项目,进行新经济财务投资,长短结合,产业与金融结合。简单的来说,上峰水泥手里有点闲钱,打算投资半导体等科技驱动型产业。
论盈利能力,上峰水泥的盈利能力可以说是秒杀几乎99．9%的半导体企业。根据其财报显示,2020年上半年,上峰水泥砂石骨料的毛利率高达82．04%,毛利率之高不亚于白酒。此外,上峰水泥也是一个炒股高手,上半年斩获天山股份、海螺水泥等牛股,大赚1．7亿。所以上峰水泥打算再次投资新经济产业,对冲自己的主业。
半导体投资热潮
关于半导体产业投资的文章,芯三板之前已经写过很多。简单来说,前些年半导体产业确实需要大量的资金,但是随着近两年国际局势的变化,越来越多的资金开始涌入半导体产业,这里边不乏大基金这样的战略性投资,也有一些产业内的基金的投资,比如陈大同,虞仁荣等半导体行业内资深人士创立的投资机构,这些专业人士在半导体产业深耕多年,对产业结构,以及产业发展动向有清晰的了解,所以可以将资金最大化利用。
此外,还有地方政府的投资,合肥市政府在这方面可以说算的上是班里的模范生,孵化除了合肥长鑫和京东方两家企业,除了合肥之外,很多地方政府也顺应产业发展大趋势,纷纷建设各具特色的半导体/集成电路产业园。我们且不说将来这些产业园一定会优胜劣汰,倒掉相当一部分,当然这是产业发展的一个必经之路,并不是每个地方政府都能成为合肥。
事实上,目前来看,很多地方的半导体产业上马太过轻松,缺少专业判断,缺少审查与追责机制,导致许多项目还没完全落实就开始烂尾,近期的武汉弘芯就是一例,还有之前爆出的德淮半导体,坤同半导体等都是项目还未完全落实就沦为弃子。
还有一些企业趁着国产替代盛行之际,想要鱼目混珠自己造芯片的,之前芯三板写过一篇文章(52．6万就敢收购芯片企业,半导体的韭菜就这么好割吗?),讲了晨鑫科技打算以2．3亿人民币收购上海慧新辰实业有限公司51%的股份,后者主要产品为LCOS光调制芯片(光阀芯片)和LCOS光学模组(光机),而晨鑫科技在此之前履历相当丰富,卖过水产,做过互联网游戏,在经历了两年亏损之后又盯上了半导体,基本上是只做火的不做对的。
投资需谨慎
半导体产业是一个典型的技术密集型产业,不仅仅只是要求投资者有钱,还要求投资者具有足够的了解与思考,盲目进场豪赌最后的结果很可能是,不仅好钢无法用在刀刃上,还造成了资源浪费,所以那些想进场的朋友,真的准备好了吗?
