固态电池技术路线逐步聚焦。固态电解质多路线并行，硫化物成主流选择。全球固态电池研发厂商集中在中日韩及美国，硫化物技术路线占比最高。
负极材料方面，硅基负极和含锂金属负极是当前固态电池的主要材料，在更高能量密度固态电池上主要选择锂金属负极。正极材料方面，目前以高镍三元为主导，未来将逐步向更高比能富锂锰基发展。
需求端：利好政策持续加码，新兴场景潜力广阔。我国围绕固态电池技术已构建起“中央政策引领—地方产业配套落地—财政金融支持”的立体化推进体系。《新型储能制造业高质量发展行动方案》明确将固态电池列为重点攻关方向，并提出到2027 年前打造3—5 家龙头企业的目标。除新能源汽车领域的刚需外，低空经济、人形机器人等新兴场景正为全固态电池打开增量空间。
供给端：正处于规模化量产的关键过渡期。预计全固态电池最快可于2030 年实现规模化量产，硫化物电解质将成主流。综合来看，全球头部电池厂与车企已形成统一时间规划——2027 年实现全固态电池小批量装车，2030年进入规模化量产阶段。EVTank 预计到2030 年全球固态电池出货量将达到614.1GWh，固态电池在整体锂电池市场的渗透率预计约为10%。
固态电池新工艺带来新增设备+升级改造需求。从生产制造工艺流程来看，与液态锂电池相比，全固态电池的变化集中在前段和中段，尤其在电极制备、电解质复合、防短路封装、叠片、等静压和高压化成等环节，全固态电池对设备提出了更高要求。
设备价值量显著增加，千亿赛道有望开启。与传统液态电池相比，固态电池设备投入显著增加。液态电池单GWh 设备成本约1 亿元，而全固态电池单GWh 设备价值量高达4-5 亿元。预计到2030 年全球固态电池设备市场规模将达到1079.4 亿元。
行业投资建议：固态电池产业正加速迈入装备竞赛的关键阶段。设备环节凭借高壁垒与不可替代性，成为率先受益且确定性最强的核心赛道。干法电极、等静压、高精度叠片等核心工艺设备是固态电池量产的关键。
