靴子落地，万众瞩目的2021年度中国光伏新增装机量出来了，53GW！离此前行业媒体预期的60GW尚有一段距离，也没有打破2017年的54．3GW历史记录。
第三个“十年”的开年之战，并没有特别的惊喜。但这只靴子，却给那些幻想着可以无视高价、装机量突飞猛进的人重重一击。在成本和装机任务面前，钱包和利润永远是诚实的。
1． 涨价之下，装机量都是真爱
据能源局统计，我国2021年新增光伏发电并网装机容量约53吉瓦，连续9年稳居世界首位。截至2021年底，光伏发电并网装机容量达到306亿吉瓦，突破300吉瓦大关，连续7年稳居全球首位。
尽管没能突破2017年54．3GW的历史记录，但在全产业链都在涨价、补贴取消的背景下，“十四五”首年，光伏发电建设实现新突破，呈现新特点。
如果扣除2017年的补贴，那2021年53吉瓦的装机量价值贡献，是远远大于2017年的。
2． 刚刚起跌，眨眼又涨
进入2021年12月后，由硅片率先开启了降价，两大硅片龙头的竞相降价，倒逼硅料从270元／kg直落到220元／kg，仅用了两周时间；伴随着硅料跌价的，还有电池片和组件。2021年年底起，组件价格由此前的2．2元／瓦跌落到1．8元／瓦左右。
然而进入一月后，本以为硅料、硅片、电池和组件会延续12月的下跌行情，因为2021年度全产业链产量过剩已是板上钉钉的事实，而且无论如何也无法想象一月份会有什么装机行情。
但现实总是喜欢跟人开不走寻常的玩笑。1月16日，隆基硅片又重新涨价了，单晶硅片P型M10 从一个月前的5．85元调整到6．15元。
在隆基硅片调价的带领下，硅料的买家和卖家都第一时间响应，率先反弹，较一周前报价上涨2．2％左右。
紧接着就是电池片、组件开始跟风涨价，朋友圈里的组件业务纷纷宣布，此前报价已过期，接下来按照新报价实施，预计组件每瓦涨3－6分。
价格刚刚开始进入下降通道，怎么突然就又涨上去了？
3． 涨Or不涨？是个难题
对于涨价或是跌价，产业链的心态其实是非常矛盾的，对于终端来说都盼着跌价，对于中游来说，都盼着别人跌价，但又不希望自己的产品跌价。跌价的大环境，无论对于库存管理还是销售预期都不是利好。
从最近《全球光伏》读者的留言反馈来看，很多关注硅料环节的读者，尤其对硅料降价表示敏感，不少人强烈认为硅料在2022年仍将会维持高价。
想想也是，那么多硅料产能都在路上，有的已经开始投产，这个时候唱空硅料，让那么多投资商情何以堪。
但如果仔细分析一下近一周来的涨价可以看出，这一次价格变动确切地说不叫涨价，最多只能算是调价。
以隆基硅片为例，此次涨价后还是低于2021年11月那次降价后的价格，更不用说此前10月硅料高位时的6．87元／瓦硅片了。
包括硅料，也只是略涨了2．2％，仍在220－240元的价位区间，离高点的台阶260－270差得不是一个数量级。
包括组件，也只是雨点小雷声大地上涨几分钱，还不到1．90，离此前的2．20还隔着2．0的整数大关。
那就算是调价，为何不是下调，而是上调？
笔者认为，这和一月份以来行业对2021年度新增装机量的预测有关。
一月上旬，有媒体报道，根据已掌握的并网项目数量统计，12月的地面电站并网项目有望达到17GW，分布式并网项目有望达到8GW，12月单月将新增25GW以上，加上此前能源局公布的1－11月装机量，年度新增光伏有望超过60GW，再创历史新高。
而在笔者看来，如果能实现60GW，其意义不只是创历史新高，其更重要的意义是，2021年收官之月，在硅料价格涨到270元天花板、组件价格涨到2．20元天花板的情况下，依然能够实现单月25GW的新增装机，比2020年12月都高。
在笔者看来，12月的收官装机量，反映的更是行业对270元硅料和2．20元组件价格的最终承受力。如果能实现年初预期的55－65GW，代表着一种信心，代表着行业对高价硅料和组件的接受，代表着即便2022年硅料价格继续在高位徘徊，也不会影响2022年的装机预期。
4． 53GW，细分、细扒
1月20日，能源局官宣，2021年新增光伏装机53GW，谜底揭晓，如同退去的大潮，把涨价的遮羞全部扒光。
但从数字上说，53GW不好不坏，不高不低，一方面它是2018年来的再度新高，已经逼近2017年的历史记录54．3GW，比270元硅料下对年底装机的最差预期要好很多；另一方面它又是远低于十天前刚刚被打鸡血的预测，那时不少人还对比60GW更高抱有很大预期。
而从对比上说，53GW几乎击垮了涨价的最后期望。这一数字代表了12月份单月新增装机仅18．17GW，比2021年12月的23．3GW低了22％。
如果再深挖一下，行业对12月份装机量最大的期待是地面电站装机，但事实上总计18．17GW的容量中，户用光伏就占到了5．1GW，再减去工商业分布式，2021年12月的地面光伏电站并网量估计只有10GW（欢迎补充数据）。而2020年由于户用补贴截止到11月，固12月的户用和分布式是非常少的，可以说2021年的12月装机，还不到2020年12月的一半！
也就是说，2021年四季度270元的硅料、2．2元的组件，对地面光伏电站项目的年底冲刺，产生了比腰斩还要多的影响。
这与十天前行业对超过60GW的预期，对地面光伏电站超过17GW的预期，特别是对涨价的期待，差了大概不止十条马路！
5． 终端投票，成本就是那一脚
如果让终端投票，成本就是那一脚。
2021年度的53GW新增装机，看似靓丽，实质上包含了双碳目标下的多少无奈。因为这个数字里，有21．59GW的户用光伏，有8GW的工商业分布式，只有不到24GW的地面电站。
分布式光伏，2021年第一次在新增装机量中占了主角，而这都拜高价所赐。这里的高价，不只是硅料，还有硅片、电池、组件，还有银浆、封装胶膜、背板，还有逆变器、支架、物流！
在高价、高成本的压力下，2021年只有仍有少量补贴的户用光伏和自发自用的工商业光伏还能算得过账。对于地面电站，若不是政治任务，或是其它降本手段（比如低融资成本、土地成本），根本没有人去做。
把53GW分解、细扒一下，就是为了告诉市场，涨价是没有出路的，价格波动是正常的，明知产能和产量都已过剩，至少不会不足，就不要再对高价硅料、电池和组件抱有任何幻想！
原创No．2179；转载需联系授权
