每周一谈
每周一谈:组件价格上涨对电站收益影响分析
进入2020年以来,光伏产业链各环节产品价格持续走低,EPC招标报价不断下降,2019H2集中式光伏EPC招标报价大部分位于4．1～5元/W范围内,2020H1普遍降至4元/W以下,平均降幅为10%+。
然而随着七月之后组件价格上调,EPC建设成本增加,竞、平价项目收益率面临挑战,陕西、河北、海南等利用小时数较长、燃煤上网电价较高的地区相比更具优势。
硅料供给收紧,自上而下抬高产业链各环节价格。年初海外部分硅料产能退出市场,七月国内硅料厂事故,硅料供给不断收紧,外加下半年是光伏装机高峰,需求旺盛,供需两端双驱动进一步拉高光伏产业链价格。下半年光伏产业链价格经过了Q2的最低点后,一改下跌趋势,从硅料端向下传导,价格一路上涨。从各央企2020年招标报价可以看出,相对于Q2期间招标价格,7月之后有10%左右的上升。
9月份大部分竞价项目即将进入组件供货周期,对于Q2完成的招投标项目而言,目前主流组件的市场价格已达到1．5～1．6元/W,远高于Q2平均1．35～1．45元/W的报价。尽管如此,组件价格依然具有继续上涨的趋势,招投标项目存在重新议价的可能性,电站项目收益率以及建设进度的不确定性增加。
我们考虑组价价格波动情况下对电站系统成本的影响,以装机规模100MW的集中式光伏电站为例进行收益率测算,并将各地平均利用小时数和平价后实际上网电价纳入模型,在当前组件价格1．55元/W的条件下,全投资税后内部收益率(IRR)最高为9．9%(陕西),最低3．1%(重庆),满足最低内部收益率8%要求的省份共12个。
2020年竞价项目总装机规模25．97GW,其中集中式光伏25．63GW,按照10亿元补贴规模、平均利用小时数1150小时进行估算,度电补贴额约为0．033元/kWh,相对2019年的竞价项目0．058元/kWh的平均水平下降42．3%。
在当前组件价格1．55元/W的条件下,在考虑包含竞价补贴的电价水平下,全投资税后内部收益率(IRR)最高为11%(陕西),最低3．7%(重庆),满足最低内部收益率8%要求的省份共22个,覆盖竞价项目共计12．3GW,占2020年竞价总规模比例为48%,收益率达10%以上的省份有3个(陕西、河北、海南),覆盖竞价规模5．04GW,占比19．7%。
结合各省市竞价项目规模,在考虑包含竞价补贴的电价水平、不同组件价格下,对集中式光伏电站项目的内部收益率(IRR)进行敏感性测算:
当组件价格位于1．4～1．6元/W区间时,2020年竞价项目名单中IRR高于8%的规模11．3～14．5GW,约占全年总规模50%左右;
当组件价格下降至1．3元/W以下时,IRR高于8%的竞价项目可达18．5GW以上,占总规模比例72．3%以上。
若下半年组件价格继续上调,增加至1．7元/W以上时,仅有河北、陕西、青海、河南、上海五个地区的光伏电站IRR高于8%,竞价项目规模仅7．4GW,占总规模比例28．8%。
相对近2个月硅料45．8%的价格涨幅,组件10%涨幅相对较小,但这轮涨价具有鲜明的“自上而下”特征,光伏产业链各环节产品价格仍处在持续上涨通道中,价格不确定性较高。光伏发电利用小时数长、燃煤标杆电价较高的地区对于组件价格敏感度相对其他地区要低,预计短期产业链价格上涨后会趋于稳定,不会对行业长期降本趋势产生影响,光伏仍然可以通过技术、产能升级不断提升竞争力。我们看好大硅片、双面组件的技术发展方向。推荐关注硅料龙头通威股份、硅片+组件双龙头隆基股份、光伏玻璃优质厂商福莱特。
投资摘要
1
市场回顾
截止8月14日收盘,该周电力设备及新能源板块下跌0．79%,落后沪深300指数0．69个百分点。电力设备行业本周在中信30个板块中位列第21位,位于中下游。从估值来看,当前行业整体58．15倍水平,处于历史高位。
子板块周涨跌幅:风电(-4．52%),锂电池(-1．66%),太阳能(-1．53%),输变电设备(-0．61%%),储能(-0．51%),配电设备(+0．06%),核电(+2．29%)。
股价涨幅前五名:沧州明珠、协鑫集成、中国核建、航天机电、柘中股份。
股价跌幅前五名:三超新材、盛屯矿业、蓝海华腾、金雷股份、亚玛顿。
2
行业热点
新能源车:7月新能源汽车销售9．8万辆,实现今年首次同比增长。
锂电池:7月动力电池装车5GWh,同环比均上升6．8%。
3
投资策略
新能源车:7月新能源车销量9．8万台(+22．8%)。新能源车下乡活动将推动中低端新能源车市场扩张。新能源汽车市场准入和经营限制将进一步放宽。本周锂电池价格稳定,上游原材料价格普遍小幅上涨,天然石墨负极材料价格下跌(-6～8%))。看好高能量密度、三元高镍化及锂电全球化,推荐关注宁德时代、当升科技、璞泰来、恩捷股份、欣旺达。
光伏:2020H1全国新增光伏发电装机11．5GW(+0．88%)。全产业链价格继续上调,硅料电池片涨幅较大:硅料(+1．7～6．1%),硅片(+3～4%),电池片 (+3．3～7%),高功率组件价格上涨(+1．3～3．3%)。看好疫情结束后行业集中度提高、龙头企业抗风险能力凸显趋势,推荐单晶硅料和PERC电池片龙头通威股份、单晶硅片龙头隆基股份。
风电:国家电网预计2020年风电装机有望突破30GW。新时代西部大开发政策下,西部可再生能源就地消纳及外送通道建设得到重点支持。我们看好风机制造商龙头金风科技、风塔龙头天顺风能、风机叶片龙头中材科技。
电网投资:特高压将成为电网投资重要方向,计划2020年投资1811亿,确保年内建成“3交1直”工程。电网投资逆周期属性已被市场重视,发展空间极大。我们看好电网自动化龙头国电南瑞、电网信息化龙头国网信通。
4
投资组合
隆基股份,宁德时代,国电南瑞,璞泰来,中材科技各20%。
5
风险提示
新能源汽车销量不及预期;新能源发电装机不及预期;材料价格下跌超预期;核电项目审批不达预期。
报告正文
1
行业热点新闻
7月新能源汽车销售9．8万辆,实现今年首次同比增长。8月11日,中汽协举办线上月度信息发布会,发布2020年7月汽车行业产销情况。7月,新能源汽车产销环比略有下降,同比结束下降呈较快增长。7月,新能源汽车产销分别完成10万辆和9．8万辆,环比下降2．4%和5．5%,同比增长15．6%和19．3%。1-7月,新能源汽车产销49．6万辆和48．6万辆,同比分别下降31．7%和32．8%,降幅比1-6月继续收窄。
7月动力电池装车5GWh,同环比均上升6．8%。8月11日,中国汽车动力电池产业创新联盟发布2020年7月新能源汽车电池产销量及装车量数据。2020年7月,我国动力电池装车量5GWh,同环比均上升6．8%。其中三元电池共计装车量3．3GWh,同比上升57．1%,环比上升8．7%;磷酸铁锂电池共计装车量1．7GWh,同比下降31．4%,环比增长3．5%。前7月,我国动力电池装车量累计22．5GWh,同比累计下降35．2%。其中三元电池装车量累计15．9GWh,占总装车量70．6%,同比累计下降32．2%;磷酸铁锂电池装车量累计6．5GWh,占总装车量28．8%,同比累计下降37．6%。
2
投资策略及重点推荐
新能源车:1)7月新能源车销量9．8万台,环比增长+22．5%,同比增长22．8%。2)新能源车补贴将延长至2022年底,2020～2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%,30万元以上电动车将不给予补贴发放。3)多部门联合多家国内新能源车企展开新能源车下乡活动,将推动中低端新能源车市场扩张。4)疫情期间经济下行压力大,新基建成为拉动经济的重要推手,其中充电桩作为新基建重要一环,在2020年政府工作报告中被提及,将迎来投资加速,预计2020年全年将完成充电桩行业投资100亿元左右。锂电池:本周锂电池价格保持稳定,以钴系原材料为代表的部分上游原材料价格上涨:电解钴(+0．8%),四氧化三钴(+6．91%),钴粉(+6．35%),硫酸钴(+11．26%),硫酸镍(+2．32%),三元前驱体(+3．57%),铜箔(+0．53%),其余原材料价格保持不变。正极材料中磷酸铁锂(-0．88%),钴酸锂(+1．98%),负极材料中中端天然石墨(-8．16%),高端天然石墨(-6．09%),隔膜和电解液价格均保持稳定。我们看好高能量密度、三元高镍化及锂电全球化趋势,推荐关注宁德时代、当升科技、璞泰来、恩捷股份、欣旺达。
光伏:1)2020年政策落地加快,发展路径清晰,竞价项目落地,总规模26GW超预期,将拉动Q3内需。2)受疫情影响导致的项目开工率降低、海外需求低迷正在恢复,各环节产品价格出现小幅回弹。3)隆基、通威上调8月产品报价,隆基G1、M6硅片分别上调4%、4．2%,通威多晶电池片上调8%,单晶电池片上调11．3～11．5%,预计将拉高行业市场价格,组件价格亦或出现调整。本周光伏全产业链产品价格普遍上涨,其中硅料:多晶用进口多晶硅料(+6．06%),单晶用进口多晶硅料(+3．03%),多晶硅菜花料(+1．67%);硅片:进口多晶金刚线硅片(+2．96%),国产多晶金刚线硅片(+3．23%), 进口单晶158硅片(+3．74%),国产单晶158硅片(+3．99%)。电池片:国产多晶金刚线电池片(+4．05%),进口多晶金刚线电池片(+5．88%),21．9%双面进口单晶PERC电池片(6．19%),21．9%双面国产单晶PERC电池片(+3．41%),21．9%+G1进口单晶PERC电池片(6．19%),21．9%+G1国产单晶PERC电池片(+3．41%),21．9%+M6进口单晶PERC电池片(7．02%),21．9%+M6国产单晶PERC电池片(3．33%);组件:国产315W单晶PERC组件(+1．35%),进口355W单晶PERC组件(+0．51%),国产355W单晶PERC组件(+3．33%),光伏玻璃保持不变。我们看好疫情结束后行业集中度提高、龙头企业抗风险能力凸显的行业趋势,推荐单晶硅料和PERC电池片龙头通威股份、单晶硅片龙头隆基股份。
风电:2020年1～7月风电发电量2046亿kWh,同比增长8．5%,增速同比增长0．67 pct。风电红色预警全面解除,新疆、甘肃大批存量项目释放,内需强劲,预计2020年风电装机有望突破30GW。国家发布支持新时代西部大开发指导意见,加强可再生能源开发利用,风电、光伏将迎来新的发展机遇。同时,国内首台6MW级异步鼠笼风力发电机成功下线,国内首个吸力筒导管架风机基础海上安装在阳江完成。我们看好风机制造商龙头金风科技、风塔龙头天顺风能、风机叶片龙头中材科技。
电网投资:国网经历领导更换,对于特高压的重视程度不断提升,特高压将成为电网投资重要方向,计划2020年特高压投资1811亿,确保年内建成“3交1直”工程。丰海-通海江苏沿海超高压输电工程获批,可提高海上风电送出能力约640万千瓦,将提升江苏省新能源消纳能力。电网投资逆周期属性已被市场重视,2020年逆周期操作将是稳步经济的重要推手,电力投资具备发展空间。国家电网开始对2405条重要输电线路进行大巡检,总长超过了20．9万公里,包括21条特高压输电线路的年度检修。本月,张雄特高压工程完成预验收,全线竣工再近一步。浙江开展2020年度电力需求响应工作,进一步加快源网荷储友好互动系统建设。我们看好电网自动化龙头国电南瑞、电网信息化龙头国网信通。
核电:全国目前投入商业运行的核电机组共计47台,装机容量4875万kW;在建的核电机组共计13台;筹备中的核电机组共计15台,装机容量1660万kW。2020年装机达到5103万kW。2020Q1,中国广核运营管理的核电机组总发电量约为437．44亿kWh,较去年同期增长6．25%。总上网电量约为409．77亿kWh,较去年同期增长5．86%;中国核电累计商运发电量315．42亿kWh,同比增长1．07%;上网电量291．86亿kWh,同比增长0．46。我国在第四代核能系统——液态金属冷却快堆革新型动力转换技术领域取得重大突破,实验快堆设备国产化项目也取得重要进展。华北监督站对在制华龙一号主设备开展独立验证活动。海外方面,波兰首台核电机组拟在2033年前投运。我们看好产业链龙头企业中国核电、久立特材、应流股份。
电力供需:2020年1-7月,全社会用电量累计40451亿kWh,同比下降0．67%,增速比上年同期回落5．51pct。2019年非化石能源发电量快速增长,其中火电(+1．9%)、风电(+7%)、水电(+4．8%)、光伏(+13．3%)、核电(+18．3%)。需求侧稳定增长,供给侧呈现清洁高效化趋势。我们看好固定成本为主、边际成本几乎为零的核电、风电运营企业,推荐中国核电、福能股份。
储能:发改委正式明确新基建范畴,受此利好,充电桩“地补”政策密集出台,预计今年全年完成投资约100亿元,新增公共桩20万台,新增私人桩超过40万台,新增公共充电站4．8万座。中国的电化学储能能力达到170万千瓦,预计未来几年储能市场将继续稳步增长。储能式5G宏基站计划设计安装6万座、年收入192亿。国网综能集团首个电网侧储能项目送电成功。北京开启储能试点示范项目申报,8月20日开始初审。我们看好废旧电池回收行业龙头格林美。
我们本周推荐投资组合如下:
3
市场回顾
截止8月14日收盘,该周电力设备及新能源板块下跌0．76%,沪深300指数下跌0．07%,电力设备及新能源行业相对沪深300指数落后0．69 pct。
从板块排名来看,与其他板块相比,电力设备及新能源行业本周跌幅为0．76%,在中信30个板块中位列第21位,总体表现位于中下游。
从估值来看,电力设备及新能源行业整体近期小幅波动,当前58．15水平,处于历史高位。
从子板块方面来看,风电板块下跌4．52%,锂电池板块下跌1．66%,太阳能板块下跌1．52%,输变电设备板块下跌0．61%,储能板块下跌0．51%,配电设备板块上涨0．06%,核电板块上涨2．29%。
股价涨幅前五名分别为沧州明珠、协鑫集成、中国核建、航天机电、柘中股份。
股价跌幅前五名分别为三超新材、盛屯矿业、蓝海华腾、金雷股份、亚玛顿。
4
行业数据
4．1锂电池产业链材料价格数据
4．2 光伏产业链材料价格数据
5
电力供需
5．1 全社会用电量
2020年1-7月,全社会用电量累计40381亿kWh,同比下降0．7%,增速比上年同期回落5．51 pct。从各产业及城乡居民生活用电量来看:
第一产业用电量458亿kWh,同比增长8．79%,增速同比提高3．54 pct。
第二产业用电量27111亿kWh,同比下降2．17%,增速同比回落5．25 pct。
第三产业用电量6498亿kWh,同比下降2．55%,增速同比回落11．84 pct。
城乡居民生活用电量6314亿kWh,同比增长7．91%,增速同比回落0．62 pct。
7月份,全国全社会用电量6824亿kWh,同比增加2．3%,增速比上年同期回落0．6pct。从各产业及城乡居民生活用电量来看:
第一产业用电量85亿kWh,同比增长11．8%,增速同比提高5．81pct。
第二产业用电量4593亿kWh,同比增长0．71%,增速同比回落2．23pct。
第三产业用电量1164亿kWh,同比增长4．86%,增速同比回落2．81pct。
城乡居民生活用电量982亿kWh,同比增长14．3%,增速同比提高10．03pct。
分省份看,2020年1-6月,大部分省份全社会用电量负增长。其中,全社会用电量增速高于全国平均水平(-0．66%)的省份有17个,增速前四的省份是云南(7．8%),新疆(6．1%),内蒙(5．6%),西藏(5．6%)。
5．2 可再生能源发电
2020年1-7月,全国发电量40451亿kWh,同比降低0．9%,增速比上年同期回落1．63pct。从各种发电方式发电量来看:
火电发电量28957亿kWh,同比降低1．5%,增速同比回落16pct。
水电发电量6217亿kWh,同比降低4．7%,增速同比回落 1．13 pct。
核电发电量2059亿kWh,同比增长7．2%,增速同比回落 0．68pct。
风电发电量亿2046kWh,同比增长8．5%,增速同比提升0．67pct。
光伏发电量821亿kWh,同比增长7．5%,增速同比回落0．38 pct。
5．3 发电利用小时数
从发电利用小时数来看,2020年1-6月全国发电设备累计平均利用小时1727小时,比上年同期下降107小时。
全国光伏设备平均利用小时为663小时,比上年同期增加13小时。
全国并网风电设备平均利用小时为1123小时,比上年同期降低10小时。
全国水电设备平均利用小时为1528小时,比上年同期降低146小时。
全国火电设备平均利用小时为1947小时,比上年同期降低119小时。
全国核电设备平均利用小时为3519小时,比上年同期增加90小时。
5．4 市场化电量交易
2020H1,全社会用电量累计33547亿kWh,同比上升3．9%。全国各电力交易中心组织开展的各类交易电量(含发电权交易电量)合计为12024亿kWh,市场交易电量占全社会用电量比重(即全社会用电量市场化率)为35．8%。
其中,省内市场交易电量合计5414亿kWh,占全国市场交易电量的84．1%,省间(含跨区)市场交易电量合计1026亿kWh,占全国市场交易电量的15．9%。
2020年1-4月,电力市场中长期电力直接交易电量占全社会用电量比重排序前三名:云南(65．6%)、内蒙古蒙西地区(51．0%)、山西(49．7%)。
中长期电力直接交易电量规模排序前三名:江苏829亿kWh、广东677亿kWh和蒙西499亿kWh。
外受电市场交易电量排序前三名:山东32亿kWh、重庆6亿kWh、和宁夏5亿kWh。
2020年1-4月,电力市场中长期电力直接交易电量占全社会用电量比重排序前三名:云南(65．6%)、内蒙古蒙西地区(51．0%)、山西(49．7%)。
中长期电力直接交易电量规模排序前三名:江苏829亿kWh、广东677亿kWh和蒙西499亿kWh。
外受电市场交易电量排序前三名:山东32亿kWh、重庆6亿kWh、和宁夏5亿kWh。
5．5 可再生能源消纳
作为新能源消纳的主体,电网起到了决定性的作用。根据国家电网的承诺,2020年将努力将弃风弃光控制在5%以内。能源局印发的《清洁能源消纳行动计划(2018-2020年)》,要求2020年弃风率低于5%,弃光率始终低于5%。
受疫情影响,当前弃风弃光率有所上升,但在可控范围内。2020H1全国弃风率3．8%,同比下降21pct,弃光率2．1%,同比下降12pct。2019年全年,全国弃风率4%,同比下降3pct;弃光率降至2%,同比下降1pct。
虽然整体新能源消纳状况正在改善,但地区间差异仍然非常明显,最直观的体现即风电投资预警监测结果。监测结果较差的地区新增风电投资被停止,直接影响新能源装机规模的进一步扩大。
2020H1,全国弃风率前三的省份分布是新疆(11．9%),内蒙古蒙西地区(9．8%),甘肃(7．4%)。弃光率前三的省份分布是西藏(12．5%),青海(8．2%),新疆(4．5%)。
6
动力锂电池
6．1 新能源汽车产销量
2020年7月新能源车产量10万辆,同比增长18．8%,环比下降1．96%,其中纯电动汽车7．9万辆,同比增长22．3%,插电混合式动力汽车2．1万辆,同比增长7．5%。
2020年1-7月新能源车累计产量49．6万辆,同比下降29．2%,其中纯电动汽车38万辆,同比下降31．9%,插电混合式动力汽车11．6万辆,同比下降17．7%。
2020年7月新能源车销量9．8万辆,同比增长22．8%,环比增长22．5%。其中纯电动汽车7．8万辆,同比增长28．1%,插电混合式动力汽车1．9万辆,同比增长0．5%。
2020年1-7月新能源车累计销量48．5万辆,同比下降30．5%。其中纯电动汽车37．8万辆,同比下降31．4%,插电混合式动力汽车10．8万辆,同比下降26%。
6．2 动力电池装机
2020年7月动力锂电池装机量4．99GWh,同比增长6．5%。其中三元锂电池装机3．18GWh,磷酸铁锂电池装机量1．63GWh。
2020年1-7月动力锂电池累计装机量22．5GWh,同比下降35．2%。其中三元锂电池累计装机量15．8GWh,磷酸铁锂电池累计装机量6．3GWh。
2020年7月动力电池生产量6．1GWh,同比增长6．4%,环比增长13．8%。其中三元电池产量3．3GWh,同比下跌23．1%,环比增长4%;磷酸铁锂电池产量2．8GWh,同比增长97．8%,环比增长27．2%。
2020年1-7月动力电池累计生产量29．6GWh,同比累计下降39．8%。其中三元电池产量累计18．1GWh,同比下降43．0%;磷酸铁锂电池产量累计11．5GWh,同比下降25．2%。
我们把动力电池产量与装机量进行差值计算可以发现,在疫情负面影响逐渐减小、企业复工复产浪潮的推动下,2020年1-7月产量-装机量为正,表明这一阶段处于恢复生产阶段,主要动力电池生产企业陆续复工复产,库存积累。
2020年7月动力电池Top10企业所占市场份额虽偶有小幅波动,但基本维持稳定。7月宁德时代装机量占比达45%,龙头地位稳固。比亚迪上升至第二位,LG化学排名第三。
7
行业新闻
7．1 新能源汽车
7月新能源汽车销售9．8万辆,实现今年首次增长。8月11日,中汽协举办线上月度信息发布会,发布2020年7月汽车行业产销情况。7月,新能源汽车产销环比略有下降,同比结束下降呈较快增长。7月,新能源汽车产销分别完成10万辆和9．8万辆,环比下降2．4%和5．5%,同比增长15．6%和19．3%。1-7月,新能源汽车产销49．6万辆和48．6万辆,同比分别下降31．7%和32．8%,降幅比1-6月继续收窄。
7月新能源乘用车批发销量8．3万辆,比亚迪重返第一。8月11日,乘联会发布2020年7月份全国乘用车产销数据。7月新能源乘用车批发销量8．3万辆,同比增长28．3%,环比6月下降3．7%。其中插电混动销量1．6万辆,同比下降7%。纯电动的批发销量6．7万辆,同比增长37%。7月电动车高端化趋势明显,特斯拉以1．1万辆仍保持纯电第一,但比亚迪新能源总体销量达到1．4万辆,回归新能源第一。
1～7月全国充电桩保有量134．1万台,同比增加27．6%。8月11日,中国电动充电基础设施促进联盟发布2020年7月充电桩运营数据。数据显示,截至2020年7月,联盟内成员单位总计上报公共类充电桩56．6万台,其中交流充电桩32．6万台、直流充电桩24．0万台、交直流一体充电桩488台。截止2020年7月,全国充电基础设施累计数量为134．1万台,同比增加27．6%。
7月动力电池装车5GWh,同环比均上升6．8%。8月11日,中国汽车动力电池产业创新联盟发布2020年7月新能源汽车电池产销量及装车量数据。2020年7月,我国动力电池装车量5GWh,同环比均上升6．8%。其中三元电池共计装车量3．3GWh,同比上升57．1%,环比上升8．7%;磷酸铁锂电池共计装车量1．7GWh,同比下降31．4%,环比增长3．5%。前7月,我国动力电池装车量累计22．5GWh,同比累计下降35．2%。其中三元电池装车量累计15．9GWh,占总装车量70．6%,同比累计下降32．2%;磷酸铁锂电池装车量累计6．5GWh,占总装车量28．8%,同比累计下降37．6%。
在高速公路服务区建设超快充、大功率电动汽车充电设施。《关于推动交通运输领域新型基础设施建设的指导意见》发布。《意见》明确了要引导在城市群等重点高速公路服务区建设超快充、大功率电动汽车充电设施。
7．2 光伏
2020年上半年我国光伏电池片出口量同比增长29．64%。海关数据显示,2020年6月中国太阳能电池出口数量为2．3亿个,同比增长11．37%;1-6月太阳能电池累计出口数量为13．2亿个,较去年同期增长29．64%。2020年6月中国太阳能电池出口金额为15．3亿美元,同比下跌4．42%;1-6太阳能电池累计出口金额88．5亿美元,较去年同期下跌7．59%。
广东2020年自愿转平价光伏项目名单出炉,104个项目共计1．4GW。近日,广东省关于报送2020年自愿转平价光伏项目的报告发布。据公告显示,共有103个项目总装机规模约136．78万千瓦申请转平价,另有1个2019年纳入国家竞价补贴范围自愿转平价项目,共计104个项目总装机规模约141．78万千瓦。
7．3 风电
鼓励西部地区风电、光伏、氢能等多个产业发展。关于公开征求《西部地区鼓励类产业目录》意见的公告发布,此次公开征求意见的时间为2020年8月12日至2020年9月11日。其中包含:贵州,风力发电;甘肃,风力发电场建设及运营;青海,风力发电场建设及运营;内蒙古,风力发电场建设及运营;宁夏,风力发电场建设及运营&风能用偏航、变桨减速器的研发及生产。
国内首台6MW级异步鼠笼风力发电机成功下线。8月8日,国内最大功率的异步鼠笼风力发电机在中车株洲电机完成型式试验并成功下线。该发电机为国内首台6MW级异步鼠笼风力发电机,是公司为中国船舶集团海装风电有限公司高海拔风电机组配套研制的一款大功率、紧凑型异步风力发电机。
国内首个吸力筒导管架风机基础海上安装在阳江完成。国内首台吸力筒导管架风机基础在广东省阳江市阳西沙扒300MW海上风电项目顺利安装,一举开创了国内海上风电安装先河。
7．4 核电
华北监督站对在制华龙一号主设备开展独立验证活动。近期,华北核与辐射安全监督站立足监督职责,突出抓住重要设备制造过程中的重点环节,对某制造单位在制的华龙一号项目蒸汽发生器开展了涡流检验独立验证活动。
中国实验快堆设备国产化项目取得重要进展。7月31日,中国实验快堆一回路主泵电机鉴定大纲顺利通过评审。这是中国实验快堆主泵电机备品备件国产化项目的关键环节,标志着主泵电机从设计研发阶段进入制造试验阶段;这也是中国实验快堆打破国外技术壁垒,掌握核心设备技术研发能力的重要一步,对中国实验快堆设备国产化建设具有重大意义。
波兰首台核电机组拟在2033年前投运。8月7日,波兰气候部发布声明称,波兰计划采用三代或三代+PWR技术在2043年前新建6～9 GWe装机容量,首座反应堆拟于2033年试运行。根据波兰最新发布的核能计划草案,该国计划建造两座核电厂,每座电厂装配3座反应堆。
7．5 储能
储能式5G宏基站计划设计安装6万座、年收入192亿。近日,总投资187．94亿元的储能式5G宏基站制造项目通过了备案审批,备案信息显示,项目单位为武汉市冉衍科技发展有限公司,2020年7月2日正式成立,注册资本1亿元,主营业务包含大数据、云计算以及通信工程设计、施工等。储能式5G宏基站制造项目计划设计安装6万座储能式5G基站,年收入192亿,计划2020年9月开工。
国网综能集团首个电网侧储能项目送电成功。8月10日16点40分,随着1号至6号10千伏升压变带电冲击完成,国网综合能源服务集团有限公司江苏淮安牌楼储能电站工程顺利完成反送电作业,一次带电成功。该项目是集团首个电网侧储能项目,同时也是江苏电网第二批储能项目中首个送电成功的储能电站。
北京开启储能试点示范项目申报,8月20日开始初审。近日,《关于组织申报科技创新(储能)试点示范项目的通知》发布,按照有关部门要求,在全市已投产的除抽水蓄能外电力储能工程中组织筛选首批储能试点示范项目,要求8月21日前在线申报,8月20日北京发改委开始进行初审。
7．6 电网
张雄特高压工程完成预验收,全线竣工再近一步。8月7日,国网河北检修公司顺利完成张北—雄安1000千伏特高压工程(河北南网段)线路预验收工作,累计验收234基铁塔、234档导线,共发现均压环变形、导线散股磨损、螺栓松动等十几类缺陷,目前工程已全面进入消缺阶段。
浙江开展2020年度电力需求响应工作,进一步加快源网荷储友好互动系统建设。为增强电网应急调节能力,引导用户优化用电负荷,缓解电力供需矛盾,保障电力迎峰度夏顺利进行,近日,浙江省印发《关于开展2020年度电力需求响应工作的通知》,鼓励储能设施等负荷量大的用户和负荷集成商参与电力需求响应,实现电力削峰填谷,促进可再生能源消纳,进一步加快源网荷储友好互动系统建设。
8
上市公示公告
8．1 主营业务动态
8-11
江苏神通:根据江苏神通阀门股份有限公司2020年第三次临时股东大会对董事会的授权,公司于2020年8月9日召开第五届董事会第十次会议审议通过了《关于与航天科工股权投资基金管理(深圳)有限公司签署战略合作协议暨原附条件生效战略合作协议及股票认购协议之终止协议的议案》。
欣旺达:欣旺达电子股份有限公司全资子公司欣旺达电动汽车电池有限公司于近日收到了东风柳州汽车有限公司关于东风柳汽项目产品供应商选定结果通知函,公司正式入选东风柳汽零件同步开发供应商,为其供应HEV动力电池总成产品。
天能重工:青岛天能重工股份有限公司与武川县人民政府于近日签署《武川县300MW风电及200MWp光伏项目投资建设框架协议》。
特锐德:青岛特锐德电气股份有限公司控股子公司特来电新能源股份有限公司与呼和浩特市人民政府于近日签署《合作框架协议》。双方拟在呼和浩特市组建合资公司,将以呼和浩特为中心,辐射内蒙古其它盟市,共同承接内蒙古自治区充电基础设施“新基建”和新能源微网项目建设,项目总投资约20亿元。
8-12
禾望电气:2020年6月9日至本公告日,深圳市禾望电气股份有限公司及其子公司累计收到的政府补助664．07万元。
宁德时代:宁德时代新能源科技股份有限公司于2020年8月10日召开第二届董事会第十九次会议,审议通过了《关于开展境内外产业链相关投资的议案》,为契合公司业务长期发展需求,推进全球化战略布局,保障行业关键资源的供应,公司拟围绕主业,以证券投资方式对境内外产业链上下游优质上市企业进行投资,投资总额不超过2019年末经审计净资产的50%,即不超过190．67亿元(不含本数)人民币或等值币种,有效期限自本次董事会审议通过之日起12个月内有效。
宁德时代:宁德时代新能源科技股份有限公司与浙江吉润汽车有限公司于2018年12月20日签署了《合资经营合同》,拟由双方共同出资设立合资公司时代吉利动力电池有限公司,开展动力电池生产和销售业务,并于2019年4月3日完成时代吉利的注册设立。公司第二届董事会第十九次会议于2020年8月10日审议通过了《关于控股子公司时代吉利动力电池有限公司投资建设动力电池宜宾项目的议案》,控股子公司时代吉利拟投资建设动力电池宜宾项目。
8-13
纽威股份:NVI系苏州纽威阀门股份有限公司全资子公司,注册资本为860万美元,根据公司经营战略规划,并结合NVI的业务发展需要,公司以自有资金1,500万美元对NVI进行增资,增资后NVI的注册资本将变更为2,360万美元,仍为公司的全资子公司。大丰工业材料系公司全资子公司,注册资本为1,263．90万美元,根据公司经营发展需要,公司以部分募投项目结项结余资金9,083．70万人民币及部分自有资金,共计9,200万人民币对大丰工业材料进行增资,增资后大丰工业材料的注册资本将变更为2,578．56万美元,仍为公司的全资子公司。
8-14
恩捷股份:云南恩捷新材料股份有限公司的下属公司无锡恩捷新材料科技有限公司于近日收到无锡市锡山区发展和改革委员会拨付的2020年度省级战略性新兴产业发展专项资金人民币3,000．00万元。本次政府补贴不具有可持续性。
8．2 股东增减持、员工持股、股权回购
8-10
大洋电机:为优化中山大洋电机股份有限公司资产结构,公司同意授权全资子公司大洋电机(香港)有限公司经营管理层自董事会审议通过之日起12个月内在多伦多交易所或纳斯达克证券交易所以合适的方式出售大洋电机香港持有的巴拉德动力系统公司(股票代码:BLDP)股票不超过1,725万股。授权期限内,巴拉德因发生送股或资本公积转增股本等情况,拟出售的股票数相应增加。
中来股份:苏州中来光伏新材股份有限公司股东林建伟、张育政拟通过协议转让的方式将其持有的中来股份无限售流通股74,584,916股(占股份总数的9．5830%)转让给杭锅股份。本次权益变动前,中来股份控股股东、实际控制人为林建伟、张育政。自第一次股份转让完成之日起,中来股份控股股东将变更为杭锅股份,实际控制人将变更为王水福、陈夏鑫及谢水琴。
8-11
国网信通:截至本公告日,国网信息通信股份有限公司股东新华水利控股集团有限公司及其全资子公司北京新华国泰水利资产管理有限公司共持有国网信息通信股份有限公司79,145,119股无限售条件流通股,占公司总股本的6．62%。集中竞价减持计划的实施结果情况:截止本公告日,新华国泰通过集中竞价方式减持数量为3,906,397股,占公司总股本的0．33%,其本次减持计划时间区间届满。
欣旺达:近日,欣旺达电子股份有限公司接到控股股东、实际控制人及其一致行动人王明旺先生及王威先生通知:王明旺先生及王威先生于2020年8月10日,通过深圳证券交易所系统采取大宗交易和集中竞价交易的方式减持其持有的欣旺转债共计2,354,990张, 占本次发行总量的21．03%。
8-12
璞泰来:梁丰先生直接持有上海璞泰来新能源科技股份有限公司130,914,010股,占公司8月10日总股本435,223,107股的30．08%。本次解除质押16,600,000股,占公司总股本的3．81%。本次解除质押后,梁丰先生累计质押股份数量为11,152,000股,占其直接所持有公司股份总数的8．52%,占公司总股本435,223,107股的2．56%。
杉杉股份:本次减持前,宁波杉杉股份有限公司持有宁波银行股份73,353,580股,均为无限售条件流通股。本次减持后,公司共持有宁波银行股份51,859,936股,占其总股本的0．86%。本次减持前,公司持有洛阳钼业无限售条件流通股股份471,204,189股;本次减持后,公司仍持有洛阳钼业无限售条件流通股股份447,114,189股,占其总股本的2．07%。
8-13
中国一重:中国第一重型机械股份公司于2020年8月12日召开第四届董事会第十一次会议,审议通过了《关于减少对子公司一重集团大连工程技术有限公司投资的议案》,根据公司发展战略规划,同意工程技术公司注册资本由人民币4．6624亿元减少至人民币3．5亿元。本次减资完成后工程技术公司仍为公司的全资子公司。
纽威股份:截至本公告日,苏州纽威阀门股份有限公司控股股东纽威集团有限公司直接持有公司股份398,650,000股,占公司总股本的53．15%;并通过其全资子公司通泰(香港)有限公司间接持有公司股份117,521,695股,占公司总股本的15．67%,纽威集团及其全资子公司通泰香港合计持有公司股份516,171,695股,占公司总股本的68．82%。本次质押后,纽威集团累计质押股份数量为163,300,000股,占其直接持股数的40．96%,占其全部持股总数的31．64%,占公司总股本的21．77%。
江苏神通:江苏神通阀门股份有限公司于近日收到持股5%以上的股东湖州风林火山股权投资合伙企业(有限合伙)通知,风林火山将所持有本公司的部分股份于近日办理了解除质押手续。截至本公告日,风林火山持有本公司股票72,863,338股,占公司总股本比例约为15．00%,累计质押股份70,057,197股,占其所持公司股份总数的96．15%,占公司总股本比例约为14．42%。
8．3 其他
8-10
格林美:2020年8月7日,格林美股份有限公司召开第五届董事会第十六次会议审议通过了《关于增选第五届董事会非独立董事的议案》,同意提名唐鑫炳先生为公司第五届董事会非独立董事候选人,非独立董事候选人简历见附件,任期与第五届董事会任期一致。。
8-11
当升科技:北京当升材料科技股份有限公司董事会于2020年8月10日收到公司总经理李建忠先生的书面辞职报告。李建忠先生因组织调动,将担任控股股东矿冶科技集团有限公司副总经理。
8-14
湖北能源:湖北能源集团股份有限公司董事会于2020年8月13日收到钟儒耀先生的书面辞职报告。因工作原因,钟儒耀先生申请辞去公司董事职务。按照《公司法》《公司章程》的有关规定,钟儒耀先生辞职不影响公司日常生产运营工作,其辞职报告自送达董事会之日起生效。钟儒耀先生不持有公司股票,辞职后将不在公司担任任何职务。
9
风险提示
新能源汽车销量不及预期;
新能源发电装机不及预期;
材料价格下跌超预期;
核电项目审批不达预期。
作者介绍
贺朝晖,清华大学工学学士、硕士,2年证券行业研究经验,7年能源产业工作经验,曾就职于东兴证券。
李灵雪,中国人民大学学士、法国蒙彼利埃一大硕士,能源经济专业毕业,2020年加入申港证券研究所,主要研究新能源汽车、光伏产业链。
