原本以为40万辆就是比亚迪的极限,没想到在刚过去的10月,比亚迪的月销量直接到了50万辆,这令整个行业感到震惊。在自主5强中(比亚迪、奇瑞、吉利、长安、长城),还没有一家企业达到过这样夸张的市场地位。按照目前的趋势,今年中国汽车行业销量(含合资)“一哥”也将换人(此前为上汽集团)。
除了比亚迪稳居第一外,奇瑞也已经站稳了自主5强中第二的位置;而吉利和长安则依旧在贴身缠斗,自主5强的第三之争依旧胶着;而长城则在追求经营质量的道路上越走越远,逐渐与其他四家形成分化。
01
比亚迪同比环比均领跑
10月份,比亚迪销量达502,657辆,同比增长66.53%,环比增长19.84%。在去年,有声音认为,随着比亚迪月销量达到30万辆,其增速也将放缓,甚至可能会进入销量增长的瓶颈期。不过现实情况却是,比亚迪销量增长依旧迅猛。在今年3月份重回30万辆规模之后,比亚迪月销量逐月攀升,并在9月份首次突破40万辆,而从月销40万到月销50万辆,比亚迪也只用了一个月的时间,其增长速度可谓恐怖。
今年1-10月份,比亚迪累计销量为3,236,927辆,累计同比增长36.5%,已经超过了2023年全年销量。按照这一增速,比亚迪今年销量突破400万辆是非常有可能的,只需要接下来月均销量保持在38万辆以上就能达成。
比亚迪的高增长主要来自王朝海洋双网。10月份,王朝海洋双网销量483,437辆,同比增长66.9%,占总销量比重接近96%。而腾势、方程豹和仰望三个高端品牌销量则分别为10,781辆,6,026辆和282辆,合计占比不到4%。其中,腾势的当家车型D9近几个月受到岚图梦想家等竞品车型的冲击,销量已经连续出现下滑。
而已经连续半年稳居自主五强第二位的奇瑞,在10月份也创造了多项历史新高。10月份,奇瑞销量为272,155辆,同比增长35.9%,创单月历史新高。今年1-10月份,奇瑞累计销量为2,024,948辆,同比增长39.3%,不仅超越了2023年全年销量,这也是奇瑞历史上首次年内销量突破200万辆。而放在自主5强中来看,奇瑞年内第二家累计销量破200万的车企。
这是奇瑞旗下多个品牌合力的成果。10月份,奇瑞品牌月销165,289辆,星途汽车月销16,594辆,而得益于旅行者、山海T2、捷途X70 PLUS等爆款车型的“神助攻”,捷途汽车10月销量62,655辆,增速是行业的7倍。iCAR品牌月销6,965辆,另外还有刚上市的智界R7的首月销量6,897辆,成为奇瑞新的销量增长点。今年1-10月份,奇瑞品牌累计销量为1,278,830辆,同比增长32.4%;星途品牌累计销量112,540辆,同比增长17.2%;捷途品牌累计销量439,327辆,同比增长89.3%。
在多品牌策略下,吉利销量也稳步提升。10月份,吉利集团销量达22,6686辆,同比增长约28%,环比增长超12%,连续4个月超越长安自主。其中,银河序列销量为63492辆,同比增长83%;极氪销量为25,049辆,同比增长92%。今年1-10月,吉利集团累计销量为1,716,376辆,同比增长超31%。
不过在今年累计销量上,吉利距离长安自主还有8万辆的差距。按照目前的节奏来看,吉利今年完成提升后的200万辆的年销目标问题不大。但能否坐上自主5强年销第三的位置,尚不确定。
长安自主虽然保持着环同比双增长,但是同比增速与比亚迪、奇瑞和吉利等相比并不算高。10月份,长安自主销量为212,838辆,同比增长7.27%,环比增长23.29%;今年1-10月,长安自主销量为1,797,364辆,同比去年基本持平。这主要与长安汽车加速电动化转型,带来燃油车销量规模的收缩有关,如长安CS75 PLUS、逸动PLUS、UNI-V等燃油车主力,今年以来销量均出现了不同程度出现下滑。
而这一部分燃油车业务正是长安的盈利主力,使得长安汽车三季度出现了营收、利润的双降的局面。在合资业务败退、新能源业务需要持续投入的情况下,如何保证燃油车销量以及利润的平衡,这也是成为长安自主接下来需要面临的一个难题。
从销量上来看,长城汽车与其他四家的差距正在越来越大。10月份,长城汽车销量为116,799辆,同比下降11.05%。其中,魏牌在全新蓝山的助力下,10月销量达到了6,486辆,同比增长187.5%;而此前一直保持正增长的坦克,在10月份销量出现了13.49%的下滑,不知道是何原因。今年1-10月,长城汽车累计销量为970,612辆,同比下降2.49%。
02
奇瑞、吉利新能源猛冲
而在新能源方面,比亚迪销量超过远超其余四家新能源总和,以绝对优势领跑;而其余四家也大力加码新能源。如果单看10月表现,在多款新能源产品推出后,吉利、长安自主和奇瑞均进入了新能源转型跨入“加速爆发期”。
除了比亚迪,吉利是唯一新能源月销量在10万辆以上的,达到了108,722辆,同比增长约83%,环比增长超19%;而在整体销量中,吉利新能源销量占比更是达到了48%。长安自主新能源则以85,272辆的成绩排在吉利之后,同比增长58.56%,环比增长56.8%,这两家今年累计新能源销量均在50万辆以上。
如果要说新能源增速,最快的则是“不客气了”的奇瑞。10月份,奇瑞新能源销量达71,330辆,同比增长342.1%,创历史新高,直追吉利和长安自主。今年1-10月,奇瑞新能源累计销量为40,3118辆,同比增长205.4%。按照奇瑞董事长尹同跃的目标,奇瑞新能源要在12月份冲击10万辆的大关。而长城新能源的增速则相对较慢,其10月份销量为32,039辆,同比增长4.9%,环比增长6.52%。
而出口的格局,则是长期是奇瑞的表演板块。10月份,奇瑞出口量达到11.2万辆,同比增长18.8%;今年1-10月,奇瑞出口量达到94.1万辆,同比增长23.8%。在奇瑞的销量构成中,出口占比已经稳定在50%的水平。而这预计也可为奇瑞带来更好的利润表现。
除了奇瑞外,长城、比亚迪、吉利和长安自主,这四家的海外销量差距并不算大,基本在2万-5万辆的水平。其中,长城汽车的10月出口量为44,418辆,同比增长25.7%,环比微增0.7%,占总销量的比重达到了38%以上。这种销量结构,也使得长城汽车在极具内卷的行情下,依然能够保持稳定的利润增长。
另外,10月份,比亚迪和长安自主的销量均为3万出头的样子,环比微增。而吉利出口量则连续下跌,其8月份的4.5万辆,9月份下滑至3.9万辆,10月份进一步下滑2.8万辆的水平,环比下降了28.5%。这可能与欧盟对包括吉利在内的国产电车的高税收有关。
在利润上来看,目前五家车企已经公布三季度的财报(1-9月)。有意思的是,虽然从销量规模来看,长城汽车不及长安和吉利,但是营收和盈利能力表现却一直以稳定增长著称。今年前三季度,长城汽车营收1422.54亿元,同比增长19.04%,创历史新高;净利润104.29亿元,同比增长108.70%;毛利率为30.8%,高于长安汽车的15.69%。
而与此同时,比亚迪2024年第三季度公司实现营业收入2011.25亿元,同比增长24.04%;归属于上市公司股东的净利润为116.07亿元,同比增长11.47%;前三季度营收5022.5亿元;净利润252.4亿元,同比增长18.1%。
长安汽车第三季度实现营业收入342.37亿元,同比下降19.85%;归属于上市公司股东的净利润为7.48亿元,同比下降66.44%。就1-9月来看,长安汽车实现营业收入1109.6亿元,同比增长2.54%;净利润35.8亿元,同比下降63.78%。
外界认为,这与长城汽车不打放血式价格战的高质量经营策略有关系。目前吉利汽车未发布其三季度报表,而奇瑞由于未上市因此目前其财务状况也不对外发布。