果链到华为链，从纯粹的制造供应商，到核心材料、工艺联合开发者，消费电子产业链代表的生意本质变了
文/智物
东睦股份当年重组的时机并不好。3年前，东睦股份完成上海富驰75%股权的并购，成为与精研科技并列的全球MIM双雄，只是而后开始的消费电子低潮，让其股价表现并不出色，与精研科技相比更是如此。如今，东睦股份似乎初步熬过了寒冬。
接近东睦股份的人士透露，在离开苹果供应链一年多时间之后，上海富驰如今已经重回苹果产业链，已经接下了苹果手表的部分型号MIM订单，2024年上半年，富驰可能会从苹果手中拿到毛利更高的新产品订单。
对于中国苹果供应链来说，苹果订单已经变成了一滋味复杂的生意。苹果公司以华制华，招聘了众多中国籍管理人士，或者熟悉中国国情的管理人士加入苹果供应链的管理工作，在这些人的助力之下，苹果供应链尤其是这些高度竞争的部件供应链，已经变得高度透明，甚至不那么赚钱。
折叠屏手机的普及期到了
上海富驰重返苹果供应链，会有怎样的利润表现，仍有待验证。这一生意的进展，不仅仅取决于苹果，也取决于苹果的同行们。
上海富驰在华为折叠屏产业链当中的地位，一直非常特殊。上海富驰的全资子公司上海驰声是华为最重要的折叠屏材料液态金属供应商，从最初的MateX开始即是如此。液态金属至今是折叠屏手机最重要的转轴材料之一，虽然有重量方面的劣势，但是在外观等部件方面依然有着相当大的潜力。
这也是苹果曾经着力培养的高科技材料，如今，其全球制造、工艺中心已经移至中国，东睦股份之外，还有宜安科技等上市公司参与其中。
除了华为之外，东睦股份的液态金属材料，还被日系汽车供应链采用，用于高端豪华SUV莲花汽车的部件上。特斯拉也曾考虑采用这一材料。
此外，上海富驰也是华为折叠屏手机转轴MIM材料供应商。而现在，另外一个变化和利好来了。华为正在着力培养上海富驰，为其承担折叠屏手机转轴的组装工作，以分担此前中国台湾厂商的工作。不出意外，华为会要求上海富驰签下独家合作协议。
知悉进展的产业链人士透露，这一工作已经开始，首款机型或许为华为折叠屏Huawei Pockets的升级版。这一机型预计将在明年年初上市，随着华为5G芯片的回归，华为折叠屏手机的量产、市场规模，或将有重大的改善。
此前，华为的铰链组装工艺尽数交给中国台湾的AVC公司，而OPPO、vivo、小米等大厂，则全部依靠美国安费诺旗下的一家中国厂商，安费诺也是苹果公司的转轴设计、供应商。
上海富驰角色的转变，得益于华为对自身供应链安全考虑的布局，在完成这一布局之后，折叠屏铰链的核心环节，将会尽数被国内产业链攻破，仅剩胶水材料等极个别材料，尚有待于进一步的工艺提升。
华为并不是唯一这样做的安卓大厂。此前，坊间传闻，小米曾经将精研科技列入其铰链组装供应商序列。近期，vivo也已开始安排精研科技为其组装铰链部件。
铰链组装的国产化，有利于降低铰链组装成本，降低折叠屏手机的整体成本，从而普及、推广折叠屏手机。MIM双雄同时进入铰链组装领域，绝非偶然。
华为之外，上海富驰也是传音、摩托罗拉等手机公司折叠屏转轴的供应商。较为特殊的是荣耀，据悉，由于和华为公司的合作关系，上海富驰将无缘为荣耀提供相应的部件和组装服务，这是一个外人难以理解的特殊安排。
荣耀新近发布的折叠屏手机Magic V2市场表现相当不错，同时，荣耀还发布了V Purse的外折版折叠屏概念机，另有传闻，荣耀很有可能抢在华为之前发布三折版折叠屏手机。但是，由于与华为的竞争关系变化，荣耀需要重新选择、培养产业链。
荣耀在Magic V2的转轴当中，采用了3D打印的钛合金技术，以进一步减轻转轴重量，提升性能。这可能会开启钛合金材料在手机领域的大规模应用之门。
有接近东睦股份的投资人士透露，上海富驰近期也采购了相应的3D打印设备，应有意拓展MIM、液态金属材料之外，新的消费电子材料产品，除了转轴之外，钛合金还被苹果等公司应用于摄像头支架等环节，只是其规模、生产效率仍有待改善。
