行业主要上市公司:欧普照明(603515)、阳光照明(600261)、佛山照明(000541)等
本文核心数据:LED照明行业市场份额、LED照明行业市场集中度、上市公司LED照明业务营收占比等
1、中国LED照明行业竞争梯队
从中国LED照明竞争梯队来看,我国年销售收入在20亿元以上的企业包括飞利浦、欧普照明、雷士照明、佛山照明、阳光照明等企业;年销售收入在5-20亿元之间的企业包括雪莱特、勤上光电等;年销售收入在5亿元以下的大部分是民营企业,品牌知名度较小。
从我国LED照明企业分布来看,主要集中在珠三角及长三角地区。第一梯队企业主要分布在广东、深圳、江苏、浙江及上海等地。
2、中国LED照明行业企业排名
2021年7月,中国(五金)交电渠道联盟、大照明产业研究院联合主办并发布了“中国LED照明灯饰行业100强”,榜单以各大灯饰照明企业2020年的销售业绩为排序依据,排名前十的企业变动不大,其中光电科技、国星光电受2020年全球疫情影响较大,排名有所下降;兆驰股份2020年照明业务经营业绩较好,2020年榜单中排名第十。具体企业排名如下:
根据GGII统计,2018年中国LED照明产品出口企业数量总数量约1．5万家(含贸易公司及生产企业)。其中,排名前十企业合计出口24．79亿美元,占总出口额的12%。2019年照明产品出口企业数量增加了8000家,但值得注意的是出口前十企业的合计出口金额减少了2．66亿美元。2019年中国照明产品出口前10的企业依次为:立达信、得邦照明、阳光照明、凯耀照明、佛山照明、通士达、龙胜达、强凌电子、生迪光电、飞利浦。同2018年的出口排名对比发现,2019年LED照明出口整体格局并未发生较大变化。除了飞利浦超越山蒲照明挤进前十之外,其它9家企业继续稳居前九,并且各家排名也没有发生较大变化。
注:截至2021年9月,GGII尚未发布2020年中国LED照明行业企业出口排名。
3、中国LED照明行业市场集中度
LED照明发展到今天已成为市场主流照明产品,其技术和市场已经相当成熟。高工产研LED研究所(GGII)数据统计全国照明企业数量超万家,规模以上的照明企业数量也近2000家。以地域分布来看,中国的LED产业可以划分为长三角经济区,环渤海经济产业区,珠三角经济产业区,闽赣经济产业区和中西部经济产业区五大主要经济产业区。其中珠三角和长三角是国内LED产业最为集中的地区,上中下游产业链比较完整,也是国内LED产业发展最快的区域,产业综合优势比较明显,与LED有关的设备及原材料供应商纷纷在这两个区域落户。
4、中国LED照明行业企业布局及竞争力评价
LED照明的上市公司中,欧普照明、得邦照明、阳光照明、佛山照明等公司的LED照明业务占比均在75%以上;从重点布局区域来看,欧普照明、阳光照明、立达信等公司有在国外布局;结合各公司LED照明业务的占比、LED照明业务收入、毛利率等多项指标来看,欧普照明、阳光照明、木林森业务竞争力较强。
5、中国LED照明行业竞争状态总结
从五力竞争模型角度分析:
(1)LED照明行业参与者相对较多,梯队间及梯队内的企业具有较大差距,市场集中度低;同时产品同质化水平较强,竞争压力大;
(2)LED照明为技术密集型行业,进入该行业具有很高的技术壁垒。但从吸引力角度来看,LED照明企业毛利率处于较高状态,利润水平相对较高,吸引力较强。潜在进入者威胁较大;
(3)目前尚未出现第五代光源,且国家政策大力扶持LED照明行业发展,替代品风险较小;从同质化来看,LED性能更好,更节能环保,和其他光源相比,同质化水平低。整体来看,行业替代品威胁较小;
(4)从行业上游议价能力来看,我国LED上游除LED芯片外,其余原材料行业竞争较为充分、生产技术较稳定、供应较为充足,议价能力一般;
(5)从行业下游议价能力来看,下游应用领域广泛,吸引了大量的小企业并通过简单的代工参与市场竞争导致低端产品市场呈现出高度竞争的状态,产品同质化现象较为严重,下游有较大议价权。整体来说,议价能力较强。
综上所述,我国LED照明行业竞争状态如下:
以上数据参考前瞻产业研究院《中国LED照明产业市场前瞻与投资战略规划分析报告》,同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、招股说明书撰写等解决方案。
来源:前瞻产业研究院
