文／方得
不忘初心，方得始终
今日在乌克兰战争危机的阴霾下，市场出现了整体性的下跌行情，作为难得的强势板块“东数西算”还是走得很顽强。
这个板块到底哪些个股受益这个工程呢，今天就来梳理一下：
东数西算是基于国家战略框架下的系统性工程，也是全国一盘棋下发展数字经济的基础，目的在于平衡东西部算力需求与要素资源不匹配的问题，每年将带动约1000亿元以上的直接投资。间接投资近万亿元。
首先将拉动适度先行的数据中心土建、机房配套设施、绿电等需求。
土建工程在整个数据中心建设中，投资规模占比20％，这里面涉及的上市公司有宁波建工，迪维迅，城地香江，润健股份等。建筑类央企等由于营业规模太大，这个土建业务对它们的贡献就相对不大了。这里面有很多的系统集成商也是重点受益的，比如云赛智能等。
数据中心建设最大头的投资是：机电设备，占比超过40％，主要包括：服务器，机架，空调制冷，UPS电源等
服务器：浪潮信息，中科曙光，中国长城
空调制冷：依米康、佳力图，英维克
UPS电源：科华数据、科士达、易事特
信息通信设施涉及的投资规模在15％左右，相关的上市公司有中兴通讯，亨通光电，新易盛，中际旭创，华工科技，博创科技
这里面核心主体是IDC的运营商，有美利云，光环新网，宝信软件，易华录，数据港、首都在线等
它们一方面直接投资项目的建设，同时由于东部IDC建设的资源瓶颈的限制，它们可以在空间上重新布局，部分算力建设到西部去，缓解它们在东部，尤其是北上广深等数据中心容量的压力，释放部分东部的算力资源，提高整体的运营效能。
东数西算，需要高效的互联互通，运营商在其间将扮演重要的角色。
数据的存储，流转和使用，也会带来数据安全方面的问题，云安全厂商也会收益，但是这种受益比较远期，估计市场炒作的可能性并不大，包括对国产基础软件，例如浙大网新这些，国产数据库软件都是有促进作用的，类似中国软件等。
这个题材，我们还是归结为题材类的炒作，并不需要非常多业绩的真实释放过程，例如2020的IDC那波题材炒作后，大家还是恢复了原状。
也有部分公司如YWK，随着市场份额的增加，业绩出现了比较好的增长，它的股价也出现了比较稳健的长牛的走势。
今天的市场整体下调，这种战争的走向我们无法判断，从历史的角度来看，局部的战争和冲突，会对市场的短期形成冲击，但是长期下来，基本是可以忽略不计的。至少今天这种情况，无需要为了避险，仅仅对于远远的战争风险，而做出仓位的降低，我认为是不必要的。
市场第一波反弹后，自身也需要二次回探，试验前低支撑的需求，只是找个什么好的时机，今天正好有这个事件，顺势就回调了。我们无需过度敏感！如果仓位轻的，在回调中，是可以适当加大部分仓位的，比如稳增长的基建类股票。
因为“稳增长”还是即将开启的两会的主题词，机构们也没有闲着，趁着市场在摸底的阶段，加大了调研的力度，通过我们星球调研热度的追踪观察，“通用设备”板块最近受到机构的集中关注。
