——第42周钢坯供需基本面数据周报
一、概述
本周全国钢坯价格小幅上行,截至10月16日,唐山钢坯出厂价格3400元/吨,较上周上调20元/吨,仓储现货3490元/吨,较上周上调20-30元/吨;
表-1 全国钢坯部分城市价格与简评(单位:元/吨)
二、唐山钢坯成本分析
本周唐山地区10家样本钢厂平均铁水不含税成本为2474元/吨,平均钢坯含税成本3216元/吨,周比上调15元/吨,与10月16日当前普方坯价格3400元/吨出厂相比,钢厂平均毛利润约184元/吨,周比上调5元/吨。
图-1唐山地区钢厂出厂价与理论成本变化 数据来源:Mysteel我的钢铁网
表-2 钢坯与成品材价差比较
三、钢厂生产情况
1、高炉生产情况
本周唐山地区126座高炉中有23座检修(不含长期停产),检修高炉容积合计20220m³;周影响产量约41.28万吨,产能利用率85%,较上周上升0.08%,较上月同期下降0.32%,较去年同期上升11.66%。
本周在调研周期内,唐山钢企高炉检修与复产并存,产能利用率较上周略有上升,开工率则有所下降,据我网了解,个别涉及退城搬迁钢企今日起全面停产,然并未影响本周实际产量,由此预计下周唐山高炉产能利用率或下降明显。
图-2唐山地区钢企高炉产能利用率走势图数据来源:Mysteel我的钢铁网
2、钢企钢坯供需量统计
本周唐山及周边地区近30家样本企业钢坯日外卖量约5.14万吨,较上周减少0.1万吨。外地钢坯资源日度流入唐山约0.3万吨。累计5.44万吨,较上周持平。本周唐山地区53家样本调坯轧钢企业平均日消耗钢坯量约5.91万吨,较上周增加1.8万吨。
本周后期唐山调坯轧钢厂陆续复产,产能利润率有所上升,对坯需求显增量,供应缺口再次显现,周内轧钢厂多以接收直发,现货按需采购为主,钢坯直发无压力。
图-3唐山钢厂钢坯供需变数据来源:Mysteel我的钢铁网
唐山主流仓储钢坯库存变化
本周唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存45.67万吨,较上周减少4.47万吨,下游轧钢厂陆续复产,对坯按需采购为主,供应缺口存在,钢坯库存保持降库趋势。
图-4唐山地区主要仓库及港口库存数据来源:Mysteel我的钢铁网
4、唐山53家样本调坯轧钢厂厂内钢坯库存
2020年10月14日统唐山地区53家调坯企业厂内钢坯库存为49.74万吨,周比增2.09万吨,增幅4.39%。
下游53家调坯轧材企业调研周期内陆续复产,由于调坯品种材销售压力影响,采坯保持直发为主、现货按需节奏,从目前供需差来看,短期内厂内坯料存下降趋势。
图-5 唐山53家样本调坯厂厂内钢坯库存总量变化趋势数据来源:Mysteel我的钢铁网
四、钢坯需求数据
1、调坯轧钢厂开工状态
唐山地区47条型钢生产线,实际开工产线40条,整体开工率为85.11%,较上周上升8.51%。产能利用率为37.17%,较上周上升16.25%。
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图-6 唐山地区调坯型钢厂产能利用率走势图 数据来源:Mysteel我的钢铁网
2、调坯轧钢厂成品库存数据
53家调坯厂调研周期内合计成品库存62.84万吨,周比降3.34万吨,其中型钢库存57.87万吨,周比降2.82万吨。
调研周期内下游调坯轧钢企业陆续复产,但多集中在调研末期,周内继续以售成品厂库为主,但市场节间涨价补库情绪释放后,交投情绪转弱,成品库存降幅放缓,短期内不排除出现累高局面。
图-7 唐山地区59家样本型钢厂成品库存变化趋势图 数据来源:Mysteel我的钢铁网
总结
本周钢坯基本面预期继续向好,供需上来看,下游陆续复产,高开工下对坯需求将快速回升,供应缺口短期将明显体现;库存结构上;钢坯库存(仓储+厂库)在目前的供需关系下,将继续保持降库趋势,且降幅存增速预期,不过下游厂内成品库存受制于销售压力,短期或有累库压力;第三市场交投方面;钢坯准现货远期固定价(60天以上)与即期现货价格拉大,但30天远期固定价表现相对坚挺,短期市场心态偏乐观;另外从钢坯跨区域联动的角度来看,唐山坯料资源部分投放天津市场,一定程度上加大唐山本地供应缺口。
基于目前基本面情况,短期内钢坯价格仍存反弹动力,重点关注下游调坯品种材销售情况以及期货市场带来的情绪变化。