据相关报道，2018年11月，我国与.交界的云南腾冲海关闭关，.稀土禁入中国，目前暂时性给予禁入前的5个月缓冲期。目前已经进入到最后阶段，云南腾冲海关即将闭关，重稀土供给大幅收缩。受预期影响，近期氧化镝价格易出现大幅上涨，3月11日，南方稀土公布本周挂牌价，氧化镝报价134万/吨，上涨4万/吨，涨幅3%，比年涨幅约10.74%。相关上市公司将会受益：五矿稀土、广晟有色、盛和资源、北方稀土等。
氧化镝走势图
根据相关数据显示，中国贡献了全球73%的稀土矿的供应。但我国稀土南重北轻，重稀土相对更稀缺。我国稀土资源的分布历来有“南重北轻”一说，丰富的轻稀土资源主要分布于北方地区，包括包头（北方稀土）、山东、以及四川（盛和资源），主要含有镧铈镨钕等稀土元素，镝铽含量极少；而重稀土只分布在南方地区，主要在江西赣州（五矿稀土）、广州（广晟有色）、广西、福州（厦门钨业），特有重稀土元素镝和铽，也包含镨钕，镧铈基本没有。整体来看重稀土代表性产品镝和铽相对更加稀缺。海外.是主要重稀土产地，而美国的Mountain Pass和马来西亚的Lynas主要生产轻稀土。
另外一方面，2011-2016年我国稀土经历了盛极而衰过程，最初因2011年史无前例的国家收储催生稀土行情，典型品种最高涨幅超800%。2010-2011年氧化镨钕最高涨幅约849%，对应北方稀土股价最高涨幅431%；中重稀土氧化镝和氧化铽最高涨幅分别是1611%、894%，对应广晟有色股价最大涨幅368%。稀土涨价和稀土易开采性导致黑稀土泛滥，国内供给过剩价格大幅下跌。2016年底国家启动稀土供给侧改革，包括六大稀土集团整合、打黑、环保督查、收储，以及南北方挂牌价指引等，行业开始触底后的缓慢复苏，2017-2018Q3轻稀土企业盈利回暖，中重稀土企业受制于高库存仍处于盈亏平衡附近。随国家稀土行业整治，目前氧化镝的供给需求基本恢复到较为平衡的状态，过剩比例9%左右，若.29%的供给受到影响，那么氧化镝将会供不应求，价格将继续抬升。
随着氧化镝等稀土价格的上涨，国内稀土公司将会受益。受益标的如下：
五矿稀土
公司为目前国内产能规模最大的中重稀土分离企业,2013年、2014年以及2015年其所获得的中重稀土冶炼分总量控制计划指标均居前列。
广晟有色
我国占有世界上中重稀土88%的储量，广东拥有其中一半份额。公司08年收购了平远华企，新诚基及广东富远等八家稀土企业，现拥有全部4张广东省内稀土采矿权证，是省内唯一稀土合法采矿人。
盛和资源
盛和稀土长期从事稀土冶炼分离产品的研发、生产及销售,经过十多年的发展,已经成为四川省稀土冶炼分离行业龙头企业,公司现有年处理稀土精矿8,000吨(REO:70%)的能力,其中包括4,000吨氯化稀土全分离生产线和年处理2,000吨(REO:70%)氟碳铈矿示范线机配套设施,稀土冶炼分离产能产量均居四川省、国内前列,公司处于行业领先地位。
北方稀土
北方稀土的控股股东包钢(集团)公司拥有全球最大的稀土矿—白云 鄂博矿的独家开采权,拥有内蒙古地区稀土产品专营权。控股股东以北方稀土为平台发展稀土产业,开发利用稀土资源,将其资源优势转化为上市公司的产业发展优势,奠定了北方稀土发展的基础
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