昨天,我在舅舅家吃饭,饭桌上,舅舅突然问:“如果现在让你选择一样标的投资,你们会选择什么?”这个话题一出,大家就七嘴八舌讨论起来。表哥说买茅台,舅妈说买上海房子,表妹说买比特币……小虎也思考了一下:假如说是十年钱投资,应该买啥最靠谱呢?未来属于未知,站在2021年的当下,看2031年,真的不好说。但是,如果是10年前,舅舅问这个问题,倒是可以推敲一下的。过去十年,买啥最靠谱?
之前有一则很火的消息,有位大妈彻底火了。这要从她2008年买了5万元长春高新这件事情说起。也是凑巧,大妈忘了账号密码,一直没管这事。4月份的时候,大妈突然想起这事,打算到证券公司销户,结果却是出乎意料:账户里有500万元!瞬间,大妈激动得无语凝噎……
此事一出,瞬间引发热议,很多人借此鼓吹价值投资和长线投资。小虎觉得吧,这事参考意义不大,因为这种事发生的概率,比中500万cai piao还低。
不过这件事,至少可以给我一个启发,那就是长线持有牛股,收益非常惊人。接下来,我们就从股票开始捋一捋,看看各类资产过去十年的收益。
股票
假如你十年前买入一只股票,并且一直持有到现在,收益怎样?如果选不好,结果可真难说。如果你选得好,那就另当别论了。买的好的话,情况如下图:
其实,A股过去十年,涨得最好的股票,涨幅都在十几倍以上,即使闭着眼睛选一个,10年10倍收益,还不是轻轻松松的事情。纵观股市,小虎发现涨得最好的莫过于白马股:亿纬锂能,10年59倍的涨幅,简直不要太好。买的不好的话,情况如下图:
从以上数据发现,十年间,这些股票,要么退市,要么就是腰斩。最惨的*ST环球,10年跌92%,10万进去,8000出来。如果你不是专业的投资者,选股票就跟猪八戒摸媳妇一样,虚无缥缈。小虎给大家用沪深300指数作为代表,来看看指数基金过去十年的情况。沪深300全收益指数过去十年的走势如下图:
过去十年间,沪深300全收益指数一度从3360点涨到了6961点,涨幅约107%。十年翻倍太多,年化收益7．5%。
债券债券市场,比股票市场更复杂,我们以最具代表性的中证全指债券分析。中证全债过去十年的走势(如下图):
中证全债过去十年,从132．25点,涨到了208．04点,涨幅57．3%,年化率4．6%。
货基
假如你是保守型投资者,十年前买了货币基金,现在情况怎样?货基的收益基本上大同小异,因此,只有选规模较大,成立时间较长的货基做参考。这里选长信利息收益货币A作为替代,这只基金成立于2004年3月,目前规模248亿元,具有较强的代表性。
该基金过去十年的累计收益为38%,年化收益是3．3%,基本符合我们对货基的认识。
房产不管时代如何变化,但凡,大家手里面有点钱都想着投资房产,因为我们的理财意识比较差,唯有房产是具有价值型的成长投资。过去十年中国城市房价涨幅TOP50(如下图):
从上述图中的数据中,不难发现,涨幅最高的深圳,10年涨幅334．6%,排第50位的商丘,涨幅也有120．8%。
房子是比较特殊的投资品,因为不同城市差异非常大,没有一个标准的指数能衡量总体走势。所以,只能做个大致估计,我们就以TOP50里涨幅最低的商丘来做基准,10年涨幅120．8%,年化8．24%。这样看的话,即使是买房子买在三四线的城市,整体的房价也是上涨的,收益也相当可观。其实,很多人热衷于买房,有个重要原因是买房能上杠杆!
接下来再给大家分析一下,在国外非常流行的一种投资:另类投资
年金险对于保守型投资者,除了买货基,还有一个选择就是旱涝保收,永远不变的年金险。年金险的安全性和存款差不多,不过收益略高,长期年化收益大概在4%左右,这个买入的时候就已确定了。从过去10年来看,收益高于货基,略低于债券,但是,如果考虑到未来中国老龄化大趋势下,利率整体下移,年金险相比存款和债券的利率优势,会越来越凸显。
黄金
十年前,黄金现货的价格是1626美元/盎司,现在是1889美元/盎司,十年间,涨了16．17%,年化1．5%,这走势基本上算是原地踏步……
原油
黄金的收益已经很可怜的,原油则更惨。
十年前WTI原油价格为95．94美元/桶,现在价格为70．53美元/桶,也就是说,十年间收益为-26．5%,年化收益-3%,实在是惨不忍睹。
当然,这么惨的长期收益,还要拜过去大半年油价持续反弹所赐,如果看2020年3月的最低点,跌幅甚至超过80%,真是痛心!
比特币
最后,再来看一个特殊标的——比特币。说来也巧,十年前,恰好是比特币刚诞生不久,还没进入大众视野。2011年初,比特币价格大概是1美元,到今年年初,比特币价格差不多涨到了40000美元。新型的行业经济还是非常值得看好的。
十年涨幅4万倍,年化收益188．5%!如果你十年前买了比特币,那画面简直不要太亮眼!容我先喘息下!十年前只要买上几千块比特币,现在已是标准亿万富翁,还要什么自行车?
总结一下下面,我们来看看过去十年各类资产的收益排名,按照收益由高到低分别是:
那么,问题来了,如果接下来,让你再选择一种投资标的,现在该买点啥呢?有人可能会说,当然是买比特币了,十年万倍,不香吗?!问题在于,历史从来不会简单重复。
像比特币这种现象级投资品种,从诞生到进入大众视野,的确可能出现史诗级超级收益,但从现在已被大众熟知,天天被监管部门盯着,再往后看,要重演“十年万倍”神话,几乎是不可能的。
在面对长达10年的不确定环境中,可能还是那些历史更悠久的投资品,值得我们买入。
主要是:股票(股票型基金)、债券(债券型基金)、房产和理财险这么四大类。
假如,你是低风险投资者,可以选择债券,如果追求更高的确定性,可以选择年金险。假如想搏一搏,就得在股票和房子里挑挑看。小虎猜测,多数人可能还是会选房子,毕竟过去的经验,容易让人产生路径依赖。但是,我却更看好股市,你们觉得呢?
