01
中国P2P鼻祖，不仅没倒，居然还在疯狂捞金？
它叫宜人贷，2022年，净赚12亿，今年上半年又大赚10亿。
要知道，拍拍贷、宜人贷、团贷网、陆金所，这些红极一时的P2P公司，要么已经消失，要么艰难转型。
团贷网唐军、证大公司戴志康、红岭创投周世平等P2P大佬，也都锒铛入狱，宜人贷创始人唐宁，居然还能疯狂捞金？
他究竟是怎么做到的？
这个唐宁，打小就是学霸级的人物。1994年，他被保送至北大数学系，大一就在新东方兼职老师。大三时作为交换生，赴美国南方大学读经济学。
出国前，俞敏洪曾强力挽留唐宁，但没成功。后来老俞说，如果唐宁不走，早就是新东方的创始人之一了。
唐宁毕业后，先是留美工作，任职于华尔街DLJ投资银行。2000年，他回国进入亚信，负责投资和收购，因投资达内公司，获得了超千倍的回报。
后来，唐宁受尤努斯“格莱珉模式”的启发，打算回国搞普惠金融。2006年，唐宁把P2P引入中国，创立了宜信。2013年，宜信推出宜人贷业务。
作为P2P鼻祖，宜信混得可是风生水起。仅两年，宜人贷的营业额就从2000万元，飙升至13.14亿元。
2015，宜人贷在美国纳斯达克上市，股价一度暴涨29倍，市值超过Lending Club，成为行业No.1。
只不过，盛景之下，危机已暗流涌动......
02
其实，P2P进入中国后，就沦为了割韭菜的“镰刀”，臭名昭著的“砍头息”成为营收大头，并逐渐演化成民间高利贷。
搞非法集资的、搞诈骗的一拥而上，卷款跑路更是司空见惯，造成很多人间悲剧。
作为P2P鼻祖，宜人贷自称“普惠金融先行者”，却同样靠“砍头息”谋取暴利，利率一度高达30%！比如，2017年,宜人贷的贷款总额414亿元,其中就包括73亿元的“砍头息”收入。
不过，宜人贷的手段非常隐蔽，它打着“服务费”的名号，疯狂扩张贷款规模，快速积累财富。
2014年-2017年的鼎盛时期，宜人贷的贷款额从不到100亿，暴涨到414亿，收入和利润同步猛增。
只不过，P2P理想中的普惠金融，在现实中已经沦为高利贷。于是，监管部门痛下决心，一刀切掉这颗“毒瘤”。到2020年11月，5000家P2P平台，几乎一夜归零。
而宜信却成功躲过一劫，因为唐宁一早就为转型留好了后路：囤积保险代理、基金销售、财富管理等金融牌照。
2011年，宜人贷拿下了保险代理牌照，后来收购了保险经纪公司，2013年又获得基金销售资格。
在财富管理上，2017年，宜人贷获取了美国RIA投资顾问牌照；两年后收购了香港券商，相继拿下券商牌照、融资担保业务经营许可证。
依靠金融牌照，唐宁不仅成功上市，还华丽转身。而绝大部分P2P公司，要么被监管查处，要么因转型时代，最终集体倒闭。
03
事实上，在宜人贷风光上市的2天前，隔壁e租宝就被立案调查了。
不过，在上市后接受媒体采访时，唐宁依然咬牙坚持：欺诈与互金无关 我打算做一辈子P2P！
唐宁嘴很硬，身体却很诚实，因为宜信早就悄然转型了。在上市前几个月，宜信就组织媒体访问，宣传财富管理转型。
2016年，有员工透露，宜信P2P产品占比，已从8成下滑到2-3成。
2017年5月，唐宁在内部信中宣布，宜信要“去P2P标签”，做金融科技企业。
2020年，宜人贷改名为“宜人金科”，正式转型做信用科技、财富管理和保险科技。
所以，当P2P行业全面爆雷时，唐宁因及早转型，成功渡劫。尽管如此，监管收紧后，宜人金科也苟过一段时间，2018年开始亏损，2020年被迫停止P2P业务。
P2P业务虽然关停，但唐宁又搞了个新“马甲”，用“宜享花”做贷款，盈利模式基本没变。
从最近的财报看，放贷依然是其主要营收来源。2022年，宜人金科总收入34亿元，其中19亿来自信贷科技。“宜享花”还被媒体曝光，收取高额担保费、咨询费，借款年化利率依然高达36%。
所以，当所有人以为，它死定了的时候，它又奇迹般盈利了。今天，当P2P在无数人的血与泪中从狂野到幻灭时。曾经的P2P鼻祖不仅活着，而且还在疯狂捞金，也是一桩奇事。
大家觉得唐宁和宜人贷的疯狂故事，还会持续多久？
THE END
