作者：王莉
出品：全球财说
一名重要股东变动，往往会引起公司的股权发生系列重大变化，在银行业中，当属地方银行股东变动大且快，近日长沙银行股权就发生了重大变化。
由于新华联所持长沙银行股权被进行司法拍卖，导致长沙银行前十大股东发生重大变化。
8月27日，长沙银行公告称，在7月22日长沙市中级人民法院在淘宝网司法拍卖网络平台上公开拍卖湖南新华联国际石油贸易有限公司（以下简称“新华联石油”）持有本行总股本的 1．31％的股份，根据司法拍卖网络平台显示的结果，其中拍卖标的“新华联石油持有的长沙银行47，277，896股股份”流拍；拍卖标的“新华联石油持有的长沙银行5，253，099股股份”由竞买人物产中大金属集团有限公司以最高价拍得。
此次流拍的股权将在9月13日进行第二次公开拍卖。
8月21日，新华联建设所持的长沙银行1．26亿股股权在京东司法拍卖平台成功，此次出手接盘的，是湖南最大省属国企华菱集团，耗资9．21亿元将长沙银行1．26亿股股权收入囊中，将跻身长沙银行前十大股东。
虽然目前新华联仍然位居长沙银行前十大股东，可以预计的是，新华联跌出前十大股东甚至被清仓都已为时不远。
新华联应该庆幸的是，长沙银行毕竟是上市银行，且经营数据从表面上来看还不错，因此股权接盘者不愁。
分析长沙银行2021年半年报，发现长沙银行今年上半年实现了营业收入和净利润两位数增长的成绩，不良率和拨备覆盖率水平在行业中处于中游水平。不过《全球财说》在这份半年报发现了一处BUG。
职工薪酬同比增长7．45％资料显示，长沙银行是湖南省首家区域性股份制商业银行和湖南最大的法人金融企业，其于2018年9月26日在上海证券交易所上市，是湖南首家上市银行。
截至2021年6月末，该行资产总额达7592．20亿元，比年初增加549．85亿元，增长7．81％。吸收存款本金总额4715．74亿元，比年初增加151．22亿元，增长3．31％；发放贷款和垫款本金总额3467．43亿元，较年初增加317．46亿元，增长10．08％。
营业收入和净利润也实现两位数增长，实现营业收入103．58亿元，同比增长17．33％；净利润同比增长21．22％至35．90亿元，两项增速环比一季度升高16个百分点，实现归属母公司股东的净利润34．81亿元，同比增长21．18％。
这个业绩看起来不错，且该行净利润还是在所得税费用增长的前提下保持了两位数增长。数据显示，2021 年上半年，该行计提的所得税费用为8．28 亿元，同比增长28．97％。
但是《全球财说》也同时注意到长沙银行半年报中在所得税费用表述方面存在问题，如下图：其所得税费用是增长还是减少？
图片来源：长沙银行2021年半年报
《全球财说》发现大信会计师事务所是长沙银行的审计机构，给其的审计费用为288万元（含季报审核、半年报审阅、年报审计及内部控制审计）。
在收入结构中，实现非利息净收入24．43 亿元，同比增长31．79％，非利息收入主要构成为手续费及佣金净收入5．34 亿元和投资收益11．75 亿元，其中手续费及佣金净收入同比增长超3成，为34．26％，不过明显的，手续费及佣金净收入并不是该行非息收入的主流，投资收益收入才是大头，但实际上长沙银行上半年投资收益同比是下降的，同比下降了27．75％。
那么该行非息收入的增长主因是什么？“本行其中资产处置收益增加是主要影响因素。”长沙银行在半年报中表示，意味着这个增长或不具备可持续性。
净利差和净息差方面，长沙银行都是处于下降状态，分别下降0．16个百分点和0．13个百分点。
净利差同比下降的主要原因为：生息资产平均收息率的降幅高于付息负债平均付息率的降幅。生息资产端，2021年上半年，该行生息资产收息率为4．86％，同比下降0．21个百分点，主要为受LPR下调影响，个人贷款收息率、同业投资收息率、债券投资收息率分别同比下降0．66个百分点、0．14个百分点和0．15个百分点；计息负债端，2021年上半年，该行计息负债付息率为2．36％，同比下降0．05个百分点，公司定期存款和个人活期存款付息率以及已发行债券融资成本降低是主要影响因素。
净息差同比下降的主要原因，长沙银行表示，一方面，银行贷款定价随着LPR贷款定价机制的深入推进呈现下降趋势，同时在支持实体经济和减费让利政策引导下，贷款收息率进一步下滑；另一方面，持续加大对实体经济的信贷投放力度，生息资产规模增长，净息差同比缩窄。
存款方面，个人存款较年初保持增长，公司存款无论是活期还是定期均较年初下降，分别下降2．63和1．2个百分点。
《全球财说》发现，长沙银行的员工今年上半年收入要好于去年上半年，今年上半年职工薪酬同比增长7．45％，主因就是2020 年度受新冠疫情影响业务序时进度放缓。
各期限逾期贷款全线增长从资产质量指标来看，长沙银行资产质量看起来尚可。
6月末，长沙银行不良贷款率较年初微降0．01个百分点，拨备覆盖率上升4．08个百分点。
不良率虽降，该行不良贷款余额仍在上升。从期初的38．13亿元增加至报告期末的41．57亿元。
逾期贷款和重组贷款仍保持上升势头，未来资产质量状况仍不容乐观。其中逾期贷款各逾期期限余额全面上升，具体见下图。
图片来源：长沙银行2021年度半年报
截至报告期末，长沙银行重组贷款余额68．90亿元，较上年末增加7．89亿元，重组贷款在贷款总额中占比1．99％，较上年末上升0．05个百分点。
五级分类来看，长沙银行关注类贷款余额88．68 亿元，较上年末增加3．31 亿元，给未来不良贷款的控制加大难度，此外可疑类和损失类贷款也在增加，意味着未来坏账的风险在加大。
图片来源：长沙银行2021年度半年报
从贷款行业来看，和房地产相关的建筑业贷款余额排名第二，房地产业贷款余额位居第六，教育类贷款位居第七，且房地产贷款和教育类贷款余额较期初仍在增长。
