前言:
市场持续密切关注荣耀是否能成为继小米和传音之后,另一家成功在资本市场上市的国产智能手机品牌。
对此,荣耀方面最近也做出了回应,表示将在第四季度开始股份制改革,并计划在[适当的时候]启动首次IPO流程。
作者 | 方文三
图片来源 | 网 络
荣耀最近获中国移动战略投资
近日,荣耀公司宣布已成功获得中国移动的战略投资。此前,业界有传闻指出两家公司正在就新一轮融资进行磋商。
荣耀公司在其声明中强调,作为智能终端行业的领军企业,荣耀具备多样化的产品线。
而中国移动则在渠道资源和用户基础方面拥有显著的优势。
双方在为消费者提供综合解决方案的创新、在中国市场的深入发展以及高端用户群体的拓展等领域,存在广泛的合作潜力。
此次合作将使双方能够充分利用各自的优势,共同致力于为消费者提供更优质、更具创新性的产品和服务体验。
中国移动在全球范围内拥有强大的运营商渠道资源,并且正在积极拓展国际市场,尤其是加速其在海外市场的布局。
与此同时,荣耀也在积极拓展海外市场,特别是在以运营商渠道为主的欧美市场。
因此,获得中国移动的投资后,荣耀有望借助中国移动的渠道资源,在国内外市场实现更快速的发展。
荣耀IPO正加快进程
2023年11月,荣耀公司发布公告,明确表示为推进公司未来战略发展,将不断优化股权结构,吸引多元化的资本参与,并计划通过首发上市的方式推动公司进入资本市场。
与此同时,吴晖先生,曾担任深圳国资委旗下深圳环境水务集团的董事长,现被任命为荣耀公司的董事长,而前任董事长万飚先生则转任副董事长一职。
此类人事调整旨在满足公司进入新发展阶段后的治理与监管需求。
荣耀公司认为,随着公司公开市场战略的逐步实施,董事会将依照上市公司的标准进行优化,董事会成员结构将趋于多元化。
最新明确的[第四季度股份制改革],继2023年11月宣布[首发上市不借壳]之后,是荣耀公司对上市事宜的又一次官方确认。
早在2022年4月,有媒体报道荣耀公司寻求以450亿美元的估值进行融资。
同年11月,该公司又传出获得数十亿元的战略投资,投资方包括京东方、中金资本等。
路透社的相关报道指出,荣耀公司计划在本年度或明年年初上市,并可能获得深圳市政府的特别支持。
两位了解内情的人士透露,该公司正寻求在中国A股市场上市,并预计其估值将更高,上市时间可能在今年或明年年初。
根据IDC研究机构发布的报告,2024年第二季度,中国市场智能手机的出货量达到了大约7158万台,实现了8.9%的同比增长,持续了增长的趋势。
在这一市场中,荣耀以14.5%的市场份额位居第四。
依据企查查所提供的数据,荣耀公司目前拥有15位股东,其中深圳市智信新信息技术有限公司为最大股东。
该公司股东构成多元,包括国有资本、私募基金以及京东方等产业链相关投资者。
独立三年后向资本市场向前一步
荣耀公司始终以满足消费者需求为核心,目前拥有包括手机产品、全场景产品以及全场景操作系统在内的丰富产品线,覆盖移动办公、智能家居、运动健康、影音娱乐和智慧出行五大应用场景。
在手机产品方面,荣耀公司推出了折叠旗舰、全能旗舰、数字系列、X系列等多种型号;全场景产品则包括手表、耳机、个人电脑、平板电脑、智慧屏等。
为确保产品能够及时送达消费者手中,荣耀公司在荷兰、迪拜、深圳设立了三个区域供应中心;
并在中国建立了超过30个省级融合仓库,同时在墨西哥、英国、马来西亚和南非等7个国家建立了仓库。
根据华为的财务报告,近年来公司公允价值变动的原因之一包括出售荣耀等业务。
在2020年至2023年期间,该业务的公允价值变动金额分别约为5亿元、574亿元、245亿元、558亿元。
2023年荣耀公司在海外市场实现了超过200%的增长,并在两年内实现了盈利性增长。
荣耀公司账面上拥有数百亿的现金流,现金兑现率达到了120%至130%。
荣耀公司认为,AI手机战略的核心是在操作系统层面上重构人工智能(AI)能力,从而实现终端操作系统的AI化。
目前,该公司已在AI领域投入了100亿元,并计划未来进一步增加投资。
今年年初,荣耀正式发布了全新的操作系统MagicOS 8.0,并集成了自主研发的拥有70亿参数的AI大模型——[魔法大模型];
同时推出了基于意图识别的智能终端交互新范式——意图识别人机交互。
一份政策文件显示,该中国制造商的目标是到2026年实现每年出货1亿台手机,较2023年增长75%,并计划到2028年跻身全球三大手机供应商之列。
进军海外市场无疑也是一条充满挑战的道路
在国际市场上,荣耀计划将欧洲市场打造成为其[第二本土市场],并期望在未来三到五年内,荣耀在海外市场的销量能够超越中国市场。
根据市场分析机构Canalys的研究报告,荣耀手机在2024年第一季度成功跻身拉丁美洲五大手机品牌之列,市场份额增长至7%,同比增长高达293%。
今年2月,荣耀在巴塞罗那正式发布了全新的AI使能全场景战略,推出了平台级AI赋能、以用户为中心的跨操作系统体验以及基于意图识别的全新交互方式;
并在世界移动通信大会(MWC)上集中展示了Magic6系列、Magic V2系列以及荣耀MagicBook Pro16等多款终端产品。
然而,进军海外市场无疑也是一条充满挑战的道路。
根据市场调研机构Canalys的数据,2023年全球智能手机总出货量为11.4亿台,与2022年相比跌幅有所收窄,降至4%。
在这一年度中,苹果公司以20%的市场份额和2.291亿台的出货量首次成为年度出货量冠军。
紧随其后的是三星,全年出货量达到2.255亿台,市场份额同样为20%。
小米则巩固了第三的位置,保持了13%的市场份额,出货量达到1.461亿台。
OPPO和传音分别位列第四和第五,市场份额分别为9%和8%。
荣耀的成就与深圳的支持息息相关
深圳目睹了荣耀的诞生及其迅猛发展,并在2020年11月,深圳智信接管荣耀,为其发展开启了新的篇章。
2023年12月,在深圳全球招商大会上,荣耀副董事长万飚回顾了荣耀独立初期所面临的重大挑战,解决3000名深圳员工的办公场所问题。
荣耀选择福田区作为其新家,并迅速启动了7x24小时的连续装修计划。
得益于福田区的大力支持,仅用27天时间便完成了超过4万平方米办公场所的装修工作,再次彰显了深圳的高效速度。
2021年,在坪山区的大力支持下,荣耀智能制造产业园仅用4个月时间便完成了15万平方米的制造基地改造和装修工程。
该产业园不仅是智能手机行业中唯一的国家级[智能制造示范工厂],更是荣耀智能制造实力的象征。
在坪山区的协助下,荣耀还建立了3万平方米的深圳研发实验室,该实验室专注于新材料、芯片、通信、显示、电池、装备、人工智能和系统仿真等多个领域的基础技术创新,成为荣耀在高端市场竞争中的关键支撑点。
荣耀还积极响应深圳市的号召,牵头组建了创新联合体,致力于突破行业发展瓶颈。
在海外市场拓展方面,深圳市提供的全方位扶持政策为荣耀的高质量发展提供了坚实支持。
这些政策不仅助力荣耀进一步开拓海外市场,也是荣耀迈向成为全球标志性科技品牌目标的重要步骤。
结尾:
早期荣耀的产品常被视作华为的[翻版],其销售主要集中在中低端市场,而在高端市场的竞争力则显得不足,难以与竞争对手直接竞争。
可以认为,荣耀已经完成了独立后的初步阶段任务,但未来面临的挑战更为严峻。
为了顺利实现上市,荣耀必须向资本市场讲述一个有说服力的故事,并寻求最大化其估值。
部分资料参考:e公司:《中国移动突然出手!荣耀已获投资,刚公布IPO计划!》,投中网:《深圳超级IPO,要来了》,中国经营报:《关于IPO上市,荣耀最新回应!》,江瀚视野观察:《荣耀终于要IPO了?荣耀能借上市超越华为吗?》,猎云精选:《一个超级IPO,即将来临》,国际金融报:《荣耀离上市还有多远?》,新媒科技评论:《脱离华为四年后,荣耀决定冲刺IPO》,融中财经:《3215亿,华为要[捧]出一个超级IPO》