作者 | 曾响铃
文 | 响铃说
年报披露接近尾声，作为“百业之母”，银行业的“成绩单”自然备受关注。
整体来看，2023年国内经济复苏，企业经营状况持续改善，利好银行资产质量和盈利前景，不过，受利息收入增速放缓影响，整个银行业还是存在盈利能力、风险管理及资本管理等多方面的挑战。
在机遇与风险并存的复杂环境下，城商行群体的分化也在日益加剧，作为深耕湖南的优势本土城商行，长沙银行交出的“答卷”成色几何？
一份量质双升的“标准答卷”
“股神”巴菲特对银行股的钟爱，几乎贯穿了他的整个投资生涯。
过去十年，不论经济向好还是危机来临，他都坚定的持有银行股，这也给他带来了累计超过百亿美元的丰厚回报。
但是评估一家银行是否属于优质标的，又是否值得长期持有，不止需要关注营收、利润、净息差、净利差等盈利指标，资产质量和资产规模同样重要。
4月26日晚，长沙银行对外披露了2023年年报及2024年一季报，根据财报数据显示，2023年长沙银行实现营业收入248.03亿元，同比增长8.46%。实现归母净利润74.63亿元，同比增长9.57%。
今年一季度，长沙银行的业绩涨势继续延续，营业收入达到65.61亿元，同比增长7.89%；实现归母净利润20.93亿元，同比增长5.75%
营收利润双增，经营效益稳中有进，与此同时，长沙银行的资产质量不断夯实，抗风险能力持续增强。
截至2023年末，长沙银行不良贷款率1.15%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率314.21%，较上年末上升3.12个百分点。
此外，长沙银行的资产规模也在稳步增长，截至2023年末，长沙银行资产总额10200.33亿元，较上年末增长12.74%。发放贷款和垫款本金总额4883.91亿元，较上年末增长14.64%；吸收存款本金总额6588.57亿元，较上年末增长13.86%。
不仅提前两年实现了“万亿”资产的战略目标，还顺利成为了A股第8家资产规模上万亿元的城商行。
今年一季度，长沙银行的经营指标延续良好增长态势，截至2024年3月末，资产总额10613.03亿元，较年初增长4.05%，存款总额6764.12亿元，较年初增长2.66%，贷款总额5223.17亿元，较年初增长6.95%。
不俗的业绩成果和资产体量，使得长沙银行的市场地位和品牌形象进一步提升，在英国《银行家》公布的“2023年全球银行业1000强”榜单中，长沙银行位列第186位，较上年前进5个名次。
如此看来，以“稳”为中心，长沙银行交出了一份在营收、业务、风控端均实现了“高质量发展”的“成绩单”。
优质银行股的底色愈发鲜明，而这一持续、稳健、高质量的业绩，也将为长沙银行打开更多的想象空间。
县域经济成关键“破题点”
最近十年，相比于国有大型银行、股份制银行，城商行的成长相对更快，也更具活力。
可是从2023年开始，不少城商行也开始陷入“瓶颈期”，面临“增量难题”，而“县域解法”或许是这道难题的最佳“解法”之一。
一方面是政策利好，近年来，多地政府一直在积极出台相关政策引导县域经济高质量发展。
比如2022年的《推进县域经济高质量发展实施方案（2022—2025年）》，就直接量化具体发展目标，同时推出评价体系，并给予每个先进县人民政府1000万元激励
另一方面，县域这块“蛋糕”，够香也够大。以湖南为例，湖南县域地区有近4700万人口，有超过240万户的市场主体，存款市场规模超过2.5万亿元，贷款市场规模超过1.8万亿元，存在非常广阔的发展空间。
长沙银行之所以在2023年铸就了如此出众的业绩表现，正是因为其很早就意识到相比于竞争激烈的城镇市场，县域还是一片“蓝海”，于是便充分发挥“深耕者”的作用，扎根县域经济，并从这片肥沃的土壤中汲取了充足的养分。
首先，通过深耕县域特色领域，截至2023年末，长沙银行的县域存款余额达2045.74亿元，较上年末增加282.32亿元，增长16.01%；县域贷款余额达到1697.00亿元，较上年末增加273.93亿元，增长19.25%；县域零售客群624.87万户，较上年末增加59.56万户，增长10.54%，县域金融业务指标再创新高。
其次，推出了“湘村快贷”这样的县域特色产品，成功搭建包含85万涉农客群的基础数据库，截至2023年末，湘农快贷授信金额达到2.19亿元，贷款余额达到1.29亿元。
最后，长沙银行还深入中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，做好金融“五篇大文章”，抓住县域经济里大量的小微企业客群需求。
截至2023年末，长沙银行普惠小微企业贷款余额582.58亿元，较上年末增加88.32亿元，普惠小微企业贷款户数71959户，较上年末增加5476户，增长8.24%；绿色金融贷款余额429.03亿元，较上年末增加103.02亿元，增长31.60%，让金融活水流到真正需要滋润的所在。
在城商行们才开始寻找新的量增驱动力时，长沙银行已经扎根县域，找到了差异化的“解法”。
零售“本手棋”解开增长“附加题”
长沙银行是一个“深耕者”，更是一位优秀的“棋手”。
2024年，城商行的经营环境还会继续改变，分化趋势将更加明显，在这样的背景下，低风险、高成长，净息差较高且抗周期能力较强的零售业务，是拉动城商银行增长的重要动力。
至于该如何下好“零售”这步棋，长沙银行显然颇有心得。
财报数据显示，截至2023年末，长沙银行的个人存款达3360.93亿元，较上年末增加642.13亿元，增长23.62%，占存款总额的比例为51.01%；个人贷款达1847.72亿元，较上年末增加127.30亿元，增长7.40%，占贷款总额的比例为37.84%，零售贷款占总贷款的比例稳居前列；零售客户数达1769.79万户，较上年末增长112.92万户，增幅达6.82%。
客群规模不断扩大，市场份额持续提升，取得这样的好成绩，第一是因为长沙作为“网红城市”，打造了“茶颜悦色”“文和友”等一系列受人追捧的品牌，消费氛围浓厚，具有良好的零售业务土壤。
（图源：国泰证券研究社）
2022 年，长沙人均社会消费零售总额达到超 5 万元，城镇居民人均消费支出/可支配收入占比达到 65.9%，均领跑同属于中西部省会的武汉、南昌、成都等地。
第二则得益于长沙银行不断完善财富管理模式，创造了持续增长的根本动力。
截至2023年末，长沙银行财富客户数达117.97万户，较上年末增加20.03万户，增长20.45%；零售客户资产管理规模（AUM）达4001.77亿元，较上年末增加696.92亿元，增长21.09%。2023年长沙银行的财富管理手续费收入达5.20亿元，较上年增长150.81%，财富长行金字招牌持续擦亮。
第三，通过深入推进数字化经营，也为长沙银行零售业务的快速发展提供了有力支撑。
截至2023年末，长沙银行的网络银行用户数超过1090万户，网络渠道月均活跃用户(MAU)达239.00万户；数字化经营活动开展超1000场，触达客户超700万户，打造超40个精细化客群经营场景，数智经营进阶升级。
如何加快零售业务创新转型，是2024年新发展形势下，城商行乃至所有商业银行跨越增长瓶颈的“附加题”，而“善弈者”长沙银行，已经通过下好零售“本手棋”，成功打开新的增长空间，并为其持续稳健发展注入了新动能。
业绩报告中多项指标表现亮眼，研究组织、评级机构和资本市场也给予了长沙银行积极评价。
平安证券研报显示：“长沙银行作为城商行的标杆，营收表现亮眼，盈利水平维持快增，持续看好县域业务规模红利的持续释放，维持公司‘推荐’评级。”
身处银行业的“分化时代”里，长沙银行已经通过持续深化县域业务和零售发展转型，找到了存量时代的生存之道，也为城商行高质量发展提供了“标准样本”，长沙银行的长期价值，值得市场期待。
*本文图片均来源于网络
